简单移动平均线（SMA）指标详解：原理、应用与多头排列选股策略
简单移动平均线（SMA）指标详解：原理、应用与多头排列选股策略
简单移动平均线（SMA）指标是金融市场技术分析中最常用且易于理解的工具之一。它通过计算过去一段时间内的平均价格，帮助交易者识别市场趋势和潜在的买卖信号。本文将详细介绍SMA指标的原理、计算方法、优缺点及其在实际交易中的应用，包括基础的交叉策略和进阶的多头排列选股策略。
SMA指标原理
SMA均线是一种落后指标，其原理是通过计算出过去特定时间内的商品价格平均值，来获取市场趋势的信息。这个平均值可以作为基準点，与当前价格和历史平均价格进行比较，从而判断市场是否处于上涨趋势、下跌趋势或震荡趋势。同时，SMA可以将市场上短期的价格杂讯去除。
SMA指标公式
SMA指标的原理是通过计算一定时间内的平均价格，来判断价格的趋势。其公式如下：
SMA = (P1 + P2 + P3 + P4 + P5+….+Pn) / n
其中，P为每日商品价格的收盤价，n为时间周期。
例如，如果想要计算5天的SMA值，就需要将过去5天的收盤价加总，再除以5，即可得出5天的SMA均值。
SMA指标优缺点
SMA均线指标在使用上非常容易理解，对于刚接触技术分析的交易者来说，即使没有深厚的数理背景也能够轻易了解其原理和应用的方式。同时，SMA指标也可以广泛应用于不同的金融市场上，如股票、期货和加密货币等，并且可以根据自身的交易习惯套用不同的时间周期，例如日线、週线及月线等等。除此之外，SMA平均线也能够快速反应价格的變化趨勢，让交易者可以清楚判斷當前市場趨勢以及做出更適合的交易策略。
然而，SMA指标是属于落后指标，它都是依照过去特定时间的平均价格来反映出市场的趋势变化，因此无法用于预测市场未来的行情。不仅如此，SMA平均线对于市场出现剧烈的震荡及变化时，会因为信号延迟而无法即时反应。所以SMA均线作为短线观察指标来说，可能会因为不够敏锐，导致无法提供有效的讯息，因此不建议短线交易者的参考指标。
SMA指标中的扣抵是什么
所谓的扣抵，亦即为“均线扣抵”，是可以用来预测均线未来趋势的依据。如同上文所提到，SMA是将一段時間内的時間加總後，再除以該時段總數所得出的值。而均线扣抵是藉由捨去最早的收盤价，並且加入最新的收盤价之后所得出的值，來预测均线未来的走势。
快速总结：
- 当最新的收盤价＜最旧的收盤价，扣抵值下降＝均线会往下走
- 当最新的收盤价＞最旧的收盤价，扣抵值上升＝均线会往上走
SMA指标应用方法
一般而言，SMA指标的应用方法依照交易者的使用习惯可以创造出多元的使用方式，不过大致上可以归类为以下几类：
判斷趨勢：SMA平均线可以用來判斷金融市场的趨勢，交易者可以观察商品价格与SMA均线的位置关系，如果价格在SMA均线指标之上，就意味著市场处于上涨趋势，反之则处于下跌趋势。
判斷买卖信号：当商品价格由下向上穿過SMA指标时，可以视为简易买进信号；当商品价格由上向下穿過SMA指标时，则可以视为简易卖出信号。
SMA指标进阶应用 - 多头排列选股
多头排列与空头排列是什么？
在技术分析中，均线多头排列是指短期、中期到长期的移动平均线依次向上排列，且每一条均线都位于前一条均线的上方，形成一种“阶梯式”向上趋势。当均线呈现多头排列，就反映出当前市场普遍处于乐观情绪，并间接暗示一个潜在且持续的上升趋势。
而空头排列则是指短期、中期到长期的移动平均线依次向下排列，且每一条均线都位于前一条均线的下方，形成一种“阶梯式”向下趋势。这通常代表当前市场普遍处于悲观情绪，并间接暗示一个潜在且持续的下降趋势。
多头排列选股实战用法
均线多头排列是市场上涨趋势中一个非常强的信号，因为这显示市场在不同的时间框架上，呈现一致性上涨，而这种排列通常也会吸引更多买家入场，进一步推高价格。因此，使用者可以同时使用不同时间周期的均线，来观察其排列情况。常见的多头排列与空头排列判斷方式是採用3条均线，可以是5MA、20MA与60MA三者的搭配，也可以是7MA、30MA与90MA的搭配。需要注意的是，短期、中期与长期的均线相差倍数最好在2-5倍之间比较有显著的效果。
当均线完成多头排列，且市场价格在短期均线之上时，就可考虑作为买进时机；相反地，如果均线开始失去多头排列的结构，或市场价格跌破某一关键均线（如20MA），则应考虑卖出或减仓。
结论
總结來說，SMA均线指标可以讓交易者更迅速掌握金融商品的價格趨勢，以利做出相對應的投資策略。不過呢，SMA指标仍然有存在著一些缺點，因此建议在使用上還是要搭配其他的技術分析指標，例如相對強弱指標RSI一起使用，才能夠提高趨勢判斷的準確性。同時也要記得，每一種技術指標工具都有各自的優缺點，請不要過度依賴單一指標，試著搭配各種不同的指標工具，才能讓自己在投資中做出更精準的技術分析！