一篇文章带您搞懂ETF网格策略

一篇文章带您搞懂ETF网格策略

ETF网格交易策略是一种通过设置固定价格区间和交易数量来进行机械式买卖的投资策略。它通过在价格波动中低买高卖，帮助投资者合理控制仓位，避免追涨杀跌。本文将详细介绍ETF网格交易策略的定义、原理、操作步骤、回测结果以及存在的问题和应对方法。

网格交易策略定义

网格交易是一种利用固定间隔价格和数量的多个交易单来进行的交易策略。在网格交易中，投资者会根据当前市场价格设置一系列的价格网格，并在每个网格点设置买入或卖出订单。

网格交易策略原理

设定初始基准价，利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作。利用行情的波动在网格区间内低买高卖。在上涨时，分档卖出；在下跌时，分档买入。可以使投资者合理控制仓位避免追涨杀跌，具有较强的抗风险能力。

网格交易操作具体步骤

1. 选定标的
2. 设置初始价
3. 制定网格计划
   假设网格涨跌20%，每格涨跌幅为2%，建立十个格子的网格系统。以前一天收盘价为初始基准价，最高价=初始基准价*1.1；最低价=初始价/1.1。在下跌2%时，买入x股；在上涨2%时，卖出x股。
4. 设定参数
   设置价格区间、初始基准价、买卖数量、委托设置、每笔委托、网格密度。

模拟回测

1. 不同参数回测

分别设置上涨跌幅的不同参数，来获取最大收益值。【参数在0.5%左右收益最大】

2. 单边及震荡市回测

可看出网格交易比较适用在震荡市时。在震荡市场中，价格往往在一个相对较窄的区间内波动，而网格交易正是通过设置买入和卖出价格点，利用这种价格波动来获取利润。价格的反复波动为网格交易提供了更多的交易机会。

网格交易存在的问题

1. 跌破最低价，会出现亏损。
   当跌破最低价时，网格策略终止，若市场持续下跌，此时会出现亏损。
2. 突破最高价后空仓。
   当价格突破最高价后，网格策略终止，会导致空仓，错失收益。【应对：留有底仓】
3. 资金使用效率不高。
   市场一直不进入设置的档位，一年下来的资金利用率会比较低。【应对：此时可以使用余额理财条件单，使用一定仓位进行购买一天国债逆回购。】

如何选择网格交易的ETF及策略

1. 判断近期市场是否为震荡市
2. 选择有低估值为底部的ETF
   选择低估值有安全边际的ETF，是为了防止投资标的不断下跌，跌穿网格。可通过ETF跟踪标的指数的绝对估值水平及历史分位数，来判断市场是否为相对低位。
3. 选择波动率较高的ETF
   波动越强，触发买/卖的可能性就越大，买卖次数越多，兑现的利润越多。
4. 选择策略底仓+网格
   （1）可以避免踏空的风险，享受牛市收益。
   （2）若正确进入网格，剩下用来做网格的资金可以降低成本。
   （3）当前点位离市场底部越近，底仓应该越大。离市场底部越远，底仓越小。