德勤发布亚太家族办公室报告：十大趋势引领财富管理新方向

德勤发布亚太家族办公室报告：十大趋势引领财富管理新方向

德勤近日发布《家族办公室洞察系列：亚太区视角》报告，通过对89家亚太地区单一家族办公室的调查，揭示了家族办公室在风险管理和投资、继承规划、永续投资等方面的十大关键趋势。

亚太高净值人群保持乐观，家族办公室专业化趋势明显

调查显示，84%的受访者预期家族财富将持续增长，77%的受访者表示其资产管理规模（AUM）将逐年上升。这表明亚太地区的家族办公室已准备好应对当前市场挑战，并对未来的经济增长持乐观态度。

值得注意的是，48%的亚太区家族办公室计划增加对外包服务的依赖，这一比例高于全球平均水平的34%。这反映出越来越多的高净值家族在成长过程中更加重视专业性，并寻求第三方专业支持，这将是推动家族办公室专业化发展的重要信号。

应对地缘风险，台湾市场展现韧性

地缘政治与通货膨胀是亚太区家族办公室面临的主要风险。67%的亚太区家族办公室将投资风险管理列为首要策略目标，并构建平衡型投资组合。其中，台湾家族办公室的不动产配置比例高达25%，显示出对不动产投资的偏好和信心。

然而，李紹平也提醒，尽管台湾房地产业持续增长，但家族办公室仍需注意市场风险、流动性风险和政府政策等因素。建议采取长期持有策略并进行资产多元化配置，同时通过房地产融资或出售闲置资产等方式提高资本流动性。

永续投资成为新增长点

随着家族企业越来越重视代际传承和长期价值增长，52%的亚太地区家族办公室已投入永续投资。未来五年内，专注于永续发展的部分将从13%翻倍成长至24%。

李介文指出，永续投资已不仅是资本运作的一部分，更是家族企业在实现财务回报的同时，创造社会与环境积极变革的有效途径。然而，对于许多家族办公室来说，永续投资仍是一个相对陌生的领域。建议运用国际框架、标准及评級工具来提升风险评估品质，并参考欧盟、台湾、新加坡等地的永续金融分类法来更清晰地评估资产的永续性。

法规与税制影响深远，善用治理工具助力传承

王瑞鴻表示，家族办公室在台湾虽逐渐受到关注，但普及度仍低于亚太其他市场。许多高净值家族选择将资金转移至海外并设立境外家族办公室来实现资产传承，这与台湾的继承法規及外部地缘政治的不确定性有关。

建议适时引入外部专业团队，并运用适合的治理工具，以确保家族资产的永续传承。其中，家族信托的运用将随着金管会推动信托2.0在股权移转和继承问题上发挥关键作用。闭锁性公司设计与股權规划是解决股权流失问题的有效方式，而家族宪章则是凝聚家族成员向心力，推动家族企业永续发展的重要工具。

科技转型驱动效率提升

陈柏諭指出，在当前的VUCA时代，科技转型已成为提升效率、强化网络安全、并确保家族资产长期保值增值的重要策略。虽然53%的受访家族办公室已开始规划或实施科技策略，但超过七成的家族办公室对于所需技术的投资仍感不足。

建议家族办公室从长期规划入手，配合专业科技转型顾问团队，选择适合的解决方案以提升效率与决策能力。通过引入生成式AI（GenAI）技术，可以更高效地分析数据、支持决策，并加速运营流程，从而提升在动态市场中的竞争优势。