VR指标深度解析及实战应用策略
VR指标深度解析及实战应用策略
VR指标（Volume Ratio）是一种通过分析股价上升日成交额与股价下降日成交额比值，来分析市场交易气势的中期技术指标。它由金融分析师Dr. Tushar Chande在1995年开发，旨在从成交量的角度测量股价的热度，帮助投资者掌握股价可能的趋势走向，判断行情走势，并决定买卖时机。
一、VR指标的计算方法
VR指标的计算公式为：
VR = （N日内上升日成交量总和 + 1/2 × N日内平盘日成交量总和）/ （N日内下降日成交量总和 + 1/2 × N日内平盘日成交量总和）× 100%
其中，N为计算周期，一般起始周期为12或26天。也有简化公式，即：
VR = 上涨日成交量总和 / 下跌日成交量总和 × 100%（不考虑平盘日）。
二、VR指标的应用场景
VR指标特别适用于短线操作，能够较为灵敏地捕捉市场的短期波动。它同样适用于大盘指数的研判，因为大盘指数反映了市场整体的趋势，VR指标能够较为准确地捕捉到大盘的短期波动和趋势变化。然而，对于个股的研判，VR指标可能会存在一定的偏差，因此在使用时需要结合其他技术指标或基本面分析进行综合判断。
三、VR指标的实战用法
- 判断超买超卖：
当VR值低于40时（也有说法认为低于70时），市场可能处于超卖状态，卖出力量较强，市场可能出现反弹或反转，投资者可以考虑逢低吸纳。
当VR值高于150%时，市场可能处于超买状态，买入力量较强，市场可能出现回调或反转，投资者应谨慎操作。若VR值越过250%，市场可能产生一段多头行情。而当VR值高于450%时，则表明股价的上涨已经出现超买的现象，市场的后续资金很难跟上，股价可能随时出现一轮比较大的下跌行情，投资者应果断地卖出股票，持币观望。
- 决定买卖时机：
VR值40~70时，为低价区域，股票的买卖盘稀少，人气比较涣散，但有的股票的投资价值可能已经凸现，投资者可以开始少量建仓，进行试探性买入。
VR值80~150时，为安全区域，股票的买卖盘开始增多，人气开始积聚，投资者可以持股待涨或加大建仓量。
VR值160~450时，为获利区域，股票在强大的买盘的推动下可能节节上升，投资者应该将大部分获利比较丰厚的筹码及时地获利了结。
- 观察VR曲线形态：
VR曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌。
VR曲线在低位出现W底或三重底等底部反转形态时，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上。
- 结合其他指标使用：
VR指标可以与OBV（累计能量线）指标结合使用。当VR指标和OBV指标出现底背离走势时，可能是VR指标发出的短线买入信号；当VR指标和OBV指标出现顶背离走势时，可能是VR指标发出的短线卖出信号。
VR指标还可以与PSY（心理线）等其他技术指标结合使用，以提高预测的准确性。例如，当VR指标与PSY指标同时显示超买或超卖时，买卖信号更为可靠。
四、VR指标的注意事项
避免盲目跟风： VR指标虽然具有较高的灵敏度，但也可能产生假信号。因此，在做出投资决策前，应结合其他市场信息和指标进行综合分析。
合理设置参数： 根据市场情况和个人交易风格，合理设置VR指标的参数（如计算周期长度和VR值的阈值）是提高其准确性的关键。
持续学习和实践： 量化交易是一个不断学习和实践的过程。对于VR指标的运用，也需要不断积累经验、总结教训，并根据市场变化和个人交易情况不断优化和调整交易策略。
过度依赖VR指标： 任何指标都有其局限性，VR指标也不例外。过度依赖单一指标可能导致决策失误。因此，在使用VR指标时，应结合公司的财务状况、行业前景等基本面因素进行综合判断。