如何利用平滑异同移动平均线（MACD）进行交易

如何利用平滑异同移动平均线（MACD）进行交易

平滑异同移动平均指标（MACD）是一种常用的技术分析指标，由MACD线、信号线和能量柱组成。本文将详细介绍MACD的构成及其在交易中的应用，帮助交易者更好地理解这一指标。

MACD的构成

当您明白了MACD背后的逻辑，那么就能很好地理解MACD的构成。正如其名字所描述的，平滑异同移动平均线衡量不同周期的指数移动平均线（移动平均线的一种）之间的关系。MACD线中最常使用的两个指数移动平均线周期为12和26，而MACD线是这两者之差。

若在日线图中判断出市场处于下行趋势，12日移动平均线会比26日移动平均线跌幅更大、更快，这就导致这两者之间的差值扩大，而MACD线就会很好的体现出这一趋势。相反，当市场正处于上行趋势时，12日移动平均线上升速度会比26日移动平均线快。这样一来，MACD线就因差值扩大而上升，从而体现出两个移动平均指标的背离趋势。下图是一个利用MACD线体现出移动平均线价格背离的例子：

需要注意的是，MACD可以帮助交易者在趋势刚开始形成之际就注意到变化， MACD指标中的MACD线可以作为一种交易的信号。另外，您可能留意到MACD区域中有一条零线，当MACD线与零线交叉时即为两条移动平均线没有任何差异的时候。换句话说，当两条移动平均线交叉时，MACD线也会与零线交叉。

信号线

如上所述，MACD对于提早发现潜在的趋势变化来说非常有帮助，但是如果我们总是等到MACD线与零线交叉时再进行交易，那我们实际上是在使用移动平均线的交叉作为交易信号。然而，由于移动平均线具有滞后性，这并不是最佳的交易策略，而信号线则可以弥补这方面的不足。

信号线是一条指数移动平均线，在默认情况下，该信号线的周期会自动设置为9。MACD线配合信号线的交易原理与均线交叉相似：当MACD线向上穿过信号线时，交易者通常可以将此作为买入信号，当MACD线向下穿过信号线时，交易者通常可以将此作为卖出信号

如上图所示，有些MACD信号确实对交易者非常有用，但也有些信号与价格趋势不一致。这意味着交易者通常需要配合其他的指标来确认MACD信号的有效性。此外，交易者们可以根据个人喜好来更改移动平均线或信号线的周期值。

能量柱

为了更密切地追踪MACD线和信号线之间的关系，交易者们可以使用能量柱。能量柱是一个围绕着零线绘制的直方图，可以展现出MACD线与信号线之间关系。

下图显示 – 当MACD线（紫线）与信号线（红线）相交时，能量柱也会与零线“相交”。当MACD线位于信号线上方时，能量柱也在零线之上，而当MACD线位于信号线下方时，能量柱也在零线之下。

MACD值

MACD指标的常用参数设置为： (12,26,9)。第一个是快速移动平均线、其次是慢速移动平均线、再者为信号线。有些交易者可能不喜欢用12，26作为移动平均线的周期值，因其给出的无用信号可能很多，反倒会混淆交易者的思维。

对于那些只用MACD来寻找交易信号的交易者来说，将周期设置更长反而帮助更大，其中21，55是很常用的周期值。下图显示的是周期为12，26与周期为21，55的MACD线（紫线）之间的对比。