专家热议：养老资金储备不足问题如何解？养老产业低盈利难题如何破？

专家热议：养老资金储备不足问题如何解？养老产业低盈利难题如何破？

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澎湃

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随着人口老龄化的加剧，养老问题已成为中国社会面临的重要挑战。在2024陆家嘴论坛“全体大会六：银发经济与养老金融”上，多位银行、保险机构高管、国际知名金融机构负责人及学者齐聚一堂，就养老资金储备不足、养老产业低盈利等关键问题展开深入讨论，并分享了各自的见解和建议。

中国养老产业面临的挑战

中国农业银行董事长谷澍指出，当前银行业在养老金融方面已取得初步进展，但与实际服务需求相比，仍存在不少难点和堵点。具体表现在以下几个方面：

1. 银发经济涉及面广、产业链长、业态多元，见效相对慢一些。养老产业普惠性经营主体面临着如何盈利、如何取得担保的难题。
2. 随着城镇化的持续推进，大量县域人口迁移，转化为新市民，但是与之配套的养老基础设施和金融服务供给相对薄弱。
3. 银发经济养老金融高质量发展，需要凝聚社会各方面力量，合力打造完善服务生态，将难点变成亮点。

中国人寿保险（集团）公司总裁蔡希良则从供需两侧分析了养老产业的挑战。在需求方面，我国老年人的养老金替代率不高，国际组织建议的养老金替代率是55%，而我国尚未达到这一指标，导致老年群体支付能力不足。在供给方面，养老服务供给不充分、不平衡，居家养老服务发展不充分，医养综合服务保障水平也有待提升，大部分养老机构只养老不医护，医疗机构只治病不养老，老年人难以获得生活照料和医疗养护的双重保障。

金融机构的探索与创新

在参与养老金融方面，保险机构具有天然优势。中国太平洋保险（集团）股份有限公司总裁赵永刚表示，保险机构在资金管理上注重投资安全性和稳定性，擅长长期资金大类资产配置、从资金端和资产端双向服务养老金管理、以及提供保险投资服务一站式解决方案。

赵永刚同时指出，养老服务是一个需要秉持长期主义的产业，需要沉下心来打造核心能力。蔡希良则建议通过“养老金融+养老服务”“养老金融+健康管理”的模式，探索养老金融与养老产业的深度协同，破解养老产业低盈利难题。

国际经验借鉴

日本作为全球老龄化程度最高的国家之一，其银发经济的发展经验值得借鉴。瑞穗金融集团董事长Seiji IMAI介绍，日本建立了专门的互助支持和社会关怀系统，包括政府社保支持、市民集体参保的互助保险制度，以及个人养老金责任制度。他认为，现代银发经济已不同于传统养老观念，老年人对休闲娱乐活动的需求日益增长，这要求养老产业提供更多元化的产品和服务。

对于国际知名资管机构施罗德而言，人口老龄化的加快是一场机遇。施罗德集团中国事务主席Sebastian WOOD表示，人口结构的变化带来了重大经济挑战，但同时也为全球资产管理公司提供了历史性的机遇。他建议将国际资产纳入中国养老金投资组合，以实现全球多元化投资，获得更广泛的投资机会和潜在更高风险调整后的收益。

银行业探索与建议

在银行业方面，农业银行在多层次支柱建设中进行了积极探索。在第一支柱方面，主要通过建设一卡多用场景、实现卡的跨省通用等措施，优化社保医保服务。在第二支柱方面，通过提高企业年金的综合回报水平，提升企业年金的托管规模。在第三支柱个人养老金方面，提供存款、理财、基金、保险等全面产品供给。

谷澍建议国家有关部门，特别是税务部门，在税务优惠方面制定相关政策，鼓励企业建立企业年金。

全国政协常委周汉民以长护险为例，提出筹资应多元化，包括财政补贴、医保支出、个人支付等。他建议借鉴国际先进经验，设立专门的长期护理保险部门，由社会、专业机构和个人共同承担筹资责任。