ESG指数的编制方法及发展展望

ESG指数的编制方法及发展展望

引用

新浪网

1.

https://finance.sina.com.cn/money/fund/fundzmt/2024-12-26/doc-ineauuyp1084474.shtml

随着全球对气候变化和环境保护的关注日益增加，ESG（环境、社会和治理）投资已成为推动可持续发展的重要工具。作为ESG投资的重要载体，ESG指数通过将环境、社会和治理因素融入指数编制，为投资者提供了一个实践ESG理念的有力工具。本文将详细介绍ESG指数的编制方法及其未来发展前景。

ESG指数的分类体系

ESG指数主要分为两大类：ESG策略指数和ESG主题指数。

ESG策略指数

ESG策略指数通常采用多种ESG投资方法，可进一步细分为：

• ESG基准指数：为市场提供ESG投资基准，采用负面剔除等方法，保持市场代表性与对应母指数相似的风险收益特征。
• ESG领先指数：反映ESG表现较优的上市公司表现，主要运用正面筛选策略，指数的ESG特征更加突出。
• ESG整合策略指数：将ESG与Smart Beta因子相结合，在积极实践ESG理念的同时，提供了更加全面的投资工具。

ESG主题指数

ESG主题指数主要使用ESG主题投资策略，聚焦特定主题，涵盖环境、社会和公司治理等维度。其中，环境议题在可持续发展理念中共识度较高，相应的环境主题指数也更加丰富。气候指数是环境主题指数的一个重要细分类别，包括低碳指数、气候主题指数和气候基准指数等。

中证指数公司的布局

中证指数公司在ESG指数领域已形成三大系列布局：

• ESG指数系列：运用多种ESG投资策略，覆盖沪深300、中证500、上证180等多个市场基准指数。
• 绿色主题指数系列：聚焦光伏、风电、新能源车等绿色低碳产业领域，为市场提供高质量的绿色投资标的。
• 气候转型指数系列：响应双碳战略，为市场提供气候投融资参考基准。

截至2024年11月底，中证指数公司累计发布ESG相关指数共计146条，其中股票指数109条，债券指数34条，多资产指数3条，相关跟踪产品规模合计超过800亿元。

未来发展前景

ESG指数的发展前景广阔：

• 随着ESG信息披露制度的持续完善，ESG创新工具的不断推出，为ESG指数创新发展奠定基础。
• 气候投融资的持续发展将进一步推动气候指数的创新和应用。
• 随着ESG理念的深入发展，相关研究将从整体概念逐步向更具体细分的领域迈进，聚焦细分议题的指数将不断涌现，为市场提供更加多元的选择和参考。