事关每个人，消费税改革影响有多大？
事关每个人，消费税改革影响有多大？
消费税改革是2024年财政改革的重要内容之一，尤其对白酒行业影响深远。本文将从消费税的基本概念出发，分析改革的主要方向和影响范围，并重点探讨改革对白酒行业各价格带酒企的具体影响。
消费税是什么，怎么改？
很多人错误地以为“消费税”是对所有消费品都征收的税，并不是哦。
消费税基于以下三个目的，只对特定的15大类产品（税目）征收，所以消费税改革并不涉及所有消费品，尤其不涉及食品饮料等生活大众品，对我们普通消费者的日常生活影响并不大。
- 防止过度消费的有害影响，对伤身体、害环境产品征收，如烟、酒、鞭炮焰火、涂料、电池等；
- 促进节能环保，减少资源消耗，对实木地板、木制一次性筷子、摩托车、小汽车、成品油等征收；
- 调节收入分配，对非生活必需的奢侈品征收，如贵重首饰及珠宝玉石、高档化妆品、高档手表、高尔夫球及球具、游艇等；
除了对特定产品征收，消费税还有两大特点：作为价内税大部分税目均在生产（进口）环节征收，作为中央税由中央独享。
这两点也是本次消费税改革的主要方向，可能从生产环节征收后移至批发或零售环节，从中央独享改为中央和地方政府共享或完全下划给地方政府。至于征收范围和税率，大改动的可能性不太大。
怎么改，影响面广吗？
先来看体量，占比不到10%，影响比例较小。
消费税是继增值税、企业所得税、进口环节增值税和消费税后的第四大税种，近十年占国家总税收的比重保持在8%~10%左右。2023年消费税总额约1.61万亿元，占总税收的8.9%，占名义GDP的1.3%。
现行的消费税15大税目中，烟草、石油燃料、汽车、酒这前4大税目税收占比高达98%，其中烟草占据半壁江山，2023年占消费税比例约53%，成品油占比为33%，汽车制造为7%，酒为5%。
此次消费税改革的主要目的是缓解地方政府财政吃紧，可行的改革方向有两个，一是改变分配机制，二是后移征收环节。
先看最重要的分配机制怎么落实，即如何在中央和地方之间分配，是央、地政府共享还是完全下划给地方政府。
消费税是目前四大税种中唯一未实现“央地共享”的税种，当下地方政府土地财政已经走不下去，房地产市场疲软，财政吃紧，增加税收便成为补充地方政府财力的重要抓手。
前面提到由于消费税收入相对较小，妙投倾向于认为本次改革会将消费税完全下划至地方政府，只有这样缓解地方政府财政吃紧的力度才能更大。
再看征收环节后移，即从生产（进口）环节征税后移至批发或者零售环节征税。
目前15大税目中，只有金银首饰、钻石及钻石饰品以及超豪华小汽车在零售环节征收，卷烟在生产、批发环节均征税，其余产品均在生产环节征收消费税。
倘若征收环节后移，好处是计税基础会从出厂价变为批发价、零售价，缴税基数变大，地方政府更有动力推动产业结构转型，促进本地消费环境改善，增加财政收入。
例如大力改善城市环境，提供优质的城市配套服务，大力发展高端旅游等文旅项目，刺激富裕人群多消费。
总的来说，消费税下划地方及征收环节后移一旦落实，中长期看不论是对地方财政还是普通消费者，都是利大于弊。
不过由于税基变大，在产业链话语权不强的生产商很难将增加的税负完全转嫁给消费者，不得不自己承担一部分新增税负，利润势必受到挤压。
首当其冲的就是白酒行业，征税环节后移会冲击渠道议价能力差、利润率低的长尾酒企利润，从而加速低端产能出清，加速行业集中度提升。
白酒行业受到的冲击有多大？
因为当前需求疲软，市场担心消费税征收环节后移，新增税负难以转嫁给消费者，酒企利润会受到大幅挤压。
但是妙投梳理后发现，消费税改革对白酒行业的影响并不大，甚至对某些酒企而已税负不增反降，不用过度担忧。
（1）首先，基于以下两点原因，妙投觉得白酒消费税改革路径可能会模仿卷烟，先在生产和批发环节同时征收，未来等酒企信息化更成熟，能实现从出厂、渠道入库、出库、终端入库、出库、消费者购买全流程全扫码后，才会进一步后移至零售端征收。
一方面，当前白酒销售仍以线下烟酒店为主，2023年末全国烟酒店总数达905万家之多，征税环节从生产端直接后移至零售端，税收监管难度极大。
另一方面，龙头酒企大多是当地政府的核心税源，若改为消费地征收，税源由生产地转变为商品销售所在地。但白酒主要消费大省为河南（2023年600亿+流通销售额）、江苏（约600亿）、山东（约600亿）、四川（约500亿）、安徽、河北等地，与核心产区不完全重合，将导致四川、贵州等白酒生产大省的政府消费税收入显著下滑，财政转移支付如何平衡也比较复杂。
（2）假如此次改革将征税环节后移至批发环节，税率保持现状不变，对不同酒企的影响有什么不同呢？
现行的白酒消费税适用于从价和从量复合计税的办法计算应纳税额，即应纳税额=销售额×20%＋销售数量×0.5元/斤。而且为保全税基、增收消费税，税务机关将最低计税价格核定比例为最终一级销售单位对外销售价格的60%。
（白酒消费税由生产企业申报缴纳、征收环节在生产端。酒企往往会设有多层销售公司，在成品酒自生产端转移至销售端时已经产生消费税的缴税义务，但实际需要最后一级体内销售公司向体外销售公司、经销商等销售链参与者转移成品酒权责时方确认收入，两者确认节奏存在错位。）
也就是说，当前白酒生产企业应纳税额=最终一级销售单位对外销售价格×60%×20%+销售数量×0.5元/斤。白酒销售价格达到次高端及以上水平时，消费税负比率会逐渐接近12%（即60%×20%）。
事实上，由于消费税缴税节奏与实际销售发生、确认收入节奏有错位，2023年上市酒企实际消费税税率多稳定在11%~15%左右。
因此，假如征税环节后移至批发环节：
a）对茅台等高毛利顺价高端酒，实际增加的税负不大。
通常顺价产品的渠道加价率约为10%，所以计税价格从出厂价升为批发价，税负增幅也不大，△税负/出厂价约为1%，预计厂商双方可妥善消化。
如顺价价差最高的飞天茅台，计税价格从1169元出厂价变为1499元后，新增税负/原出厂价约为3%，经销商与厂方利润率都比较高，二者均有能力承担额外增加的税负。
b）对五粮液为代表的大多数处于价格倒挂中的高端及次高端白酒，实际税负不增反降。
考虑多数酒企产品价格倒挂幅度在5%20%，若征税环节后移，新增税负/原出厂价约为-2%-1%，实际税负不增反降。而且由于价格倒挂，经销商利润本就低（大约在5%~10%），实际税负由酒企承担，所以酒企税负不增反降。
C）对裸价销售的中小酒厂而言，利润受挤压程度较大。
中小酒企通常采用包销模式销售白酒，利润率基本稳定在510%左右。渠道加价率通常在30%200%之间，但渠道自身需要投入的市场费用，经销商实际销售净利率不会太高。
若征税后移至批发环节，则新增税负/原出厂价约为4%~24%不等，酒企利率低，承担的可能性比较小，渠道承担则利润空间受挤压，推销积极性受损，市场空间有可能持续萎缩。
一句话总结，不管是消费税收入下划还是征收环节后移，都将促使地方政府更加关注当地白酒的生产和消费，这种变化将最利于区域性龙头酒企。