成交量分布图识别阻力支撑区域&构建交易策略
成交量分布图识别阻力支撑区域&构建交易策略
成交量分布图（Volume Profile）是金融市场技术分析中的一个重要工具，它可以帮助交易者识别市场的支撑和阻力区域，从而制定有效的交易策略。本文将详细介绍Volume Profile的各个组成部分及其应用方法。
什么是成交量？
成交量是指在某一时段内具体的交易总数，成交量是一种供需的表现，指一个时间单位内对某个价格成交的数量。当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。
Volume Profile（成交量分布指标）
Volume Profile是经典的成交量概况型指标，它可以将一段时间的每个价格所对应的成交量直观地显示在图表上，帮助人们判断哪里买的人多，哪里买的人少。
Volume Profile指标被广泛用于外汇、股票、期货、数字货币等交易市场，是一个通用性极好的技术指标，具有非常直观的使用价值。
Volume Profile指标的重要组合部分
- Value Area（简称VA数值区）：为成交量70%分布的价格区域
- POC（Point of Control）：为控制点，为交易量最大的那个价格
- HVN（High Volume Node）：高交易量区域代表价格接受区，高于平均水平
- LVN（Low Volume Node）：低交易量区域为价格拒绝区，低于平均水平
- VAH：VA区域内的最高价
- VAL：VA区域内的最低价
成交量分布 – POC & VA区域的突破策略
每个成交量分布直方图中最重要的地方是POC（Point of Control）。POC是机构交易大部分交易量的地方，可能是他们积累大量交易头寸的地方。他们在更广泛的范围内积累了头寸，但POC是他们积累最多数量的地方。它是所有市场参与者的一个非常有力的参考点，因为它显示了机构的兴趣所在。
POC一般在VA区域内，属于“公允价值区域”。价格往往会在这种区域横向震荡调整，不会马上突破。这个时候可以根据VA（Value Area）区域内的最高价与最低价，构建一个通道突破的策略。我们需要关注价格离开VA区域时的机会，即价格突破VAH时做多，价格突破VAL时做空。
成交量分布 – POC & VA区域的支撑与阻力
当价格在POC或VA区域上方时，即POC与VAH构成支撑线，VA区域构成支撑带。
当价格在POC或VA区域下方时，即POC与VAH构成阻力线，VA区域构成阻力带。
成交量分布 – LVN & HVN
- HVN（High Volume Node）：高交易量区域代表价格接受区，即“公允区域”
- LVN（Low Volume Node）：低交易量区域为价格拒绝区，即“非公允区域”
市场总是在寻找“公允价值”，无论是上涨还是下跌，价格的运动都是由非公允区域--->公允区域，循环往复。HVN（高量区）&LVN（低量区）就是这个过程的体现。价格会迅速离开LVN区域（低量区）寻找下一个HVN区域（高量区）。我们经常看到在流畅的上涨和下跌过程中成交量都不会放的很大，这是因为还没有找到“公允区域”。直到突然有一天放出了巨大的成交量，往往是见底见顶的重要信号。成交量分布图就是帮助我们观察这种现象。
如上图，价格会在HVN区域充分换手，然后突破后寻找下一个HVN区域，中途的LVN区域不会停留太久。我们需要关注的机会是，离开HVN区时进场机会，以及上方下方的阻力支撑区域，日内做好波段的节点工作。
成交量分布 & 订单足迹配合
成交足迹形成的订单失衡&堆积，可以帮助我们把握较为可靠的进出场信号，以及形成的堆积带可以作为阻力和支撑。具体介绍可以看上一篇《基于订单流工具，我们能看到什么？》
总结
使用成交量分布（Volume Profile）来识别支撑和阻力是非常客观的方法，在成交量分布图里可以观察到市场里多空博弈的力量强弱和分布情况，可以快速、可靠地帮助交易者制定行之有效的交易策略。Volume Profile广泛用于外汇、股票、期货、数字货币等交易市场，是一个通用性极好的技术指标，具有非常直观的使用价值；很多大师的交易系统里都有量能工具的影子。