银行的双重监管：微观审慎与宏观审慎的协调共进

银行的双重监管：微观审慎与宏观审慎的协调共进

在现代金融体系中，银行扮演着至关重要的角色。它们不仅是经济活动的重要参与者，也是金融稳定的关键守护者。为了实现金融稳定和可持续发展，银行需要同时遵循微观审慎和宏观审慎原则。

微观审慎：银行稳健经营的基石

微观审慎监管主要关注单个银行的稳健经营，旨在确保银行在个体层面上具备足够的资本、流动性和风险管理能力，以抵御各种风险。

资本充足率

银行必须保持足够的资本，以吸收潜在的损失。资本充足率是衡量银行资本实力的重要指标，它反映了银行在面临风险时的缓冲能力。较高的资本充足率可以增强银行的抗风险能力，保护存款人和其他债权人的利益。巴塞尔协议 Ⅲ 对银行的资本充足率提出了更高的要求，以确保银行在金融危机等极端情况下仍能保持稳健经营。

风险管理

银行需要建立完善的风险管理体系，对信用风险、市场风险、操作风险等各种风险进行有效的识别、计量、监测和控制。通过风险管理，银行可以降低风险损失，提高经营效益。例如，银行可以采用信用评级模型对借款人进行信用评估，合理确定贷款额度和利率，降低信用风险；同时，通过分散投资、套期保值等手段，降低市场风险。

流动性管理

银行需要保持足够的流动性，以满足客户的提款需求和日常经营活动的资金需要。流动性管理包括合理安排资产负债结构、建立流动性储备、加强资金监测等方面。例如，银行可以通过持有一定比例的高流动性资产，如现金、国债等，以应对突发的流动性需求；同时，通过建立流动性风险预警机制，及时发现和解决流动性问题。

宏观审慎：金融稳定的重要保障

宏观审慎监管则着眼于整个金融体系的稳定，旨在防范系统性风险的发生和传播。系统性风险是指由于金融体系内部的相互关联和共同风险因素，导致金融体系整体崩溃的风险。

逆周期监管

宏观审慎监管要求银行在经济繁荣时期积累足够的资本和流动性，以应对经济衰退时期的风险。逆周期监管可以通过调整资本充足率要求、贷款损失准备计提等方式，抑制银行在经济繁荣时期的过度扩张，降低系统性风险。例如，在经济繁荣时期，监管机构可以提高银行的资本充足率要求，迫使银行减少贷款投放，降低风险暴露；在经济衰退时期，监管机构可以适当降低资本充足率要求，鼓励银行增加贷款投放，支持实体经济发展。

系统重要性银行监管

系统重要性银行是指在金融体系中具有重要地位、其倒闭可能对金融体系和实体经济造成重大影响的银行。对系统重要性银行进行更加严格的监管，是宏观审慎监管的重要内容。监管机构可以要求系统重要性银行保持更高的资本充足率、建立更加完善的风险管理体系、制定更加严格的恢复和处置计划等，以降低其倒闭的可能性和对金融体系的冲击。

微观审慎与宏观审慎的协同作用

微观审慎和宏观审慎监管虽然关注的重点不同，但二者之间存在着密切的联系。微观审慎监管是宏观审慎监管的基础，强化宏观审慎政策与微观审慎监管的协调配合，充分发挥宏观审慎政策关注金融体系整体、微观审慎监管强化个体机构稳健性的优势，形成政策合力，共同维护金融稳定。宏观审慎政策从宏观视角出发，可对金融机构的一致性预期及其行为开展逆周期调节，提高对金融体系关键节点以及可能引发风险跨市场传染的金融产品、金融活动 的管理要求，从而与微观审慎监管形成互补。微观监管部门较为全面的监管数据有助于提高系统性金融风险评估的准确性，有效的微观审慎监管措施有助于提高宏观审慎政策执行效果。加强宏观审慎政策和微观审慎监管协调配合，包括加强金融风险监测方面的信息沟通与交流；在宏观审慎政策制定过程中综合考虑微观审慎监管环境，充分征求微观监管部门意见，评估政策出台可能的溢出效应和叠加效应，涉及微观监管部门所辖领域时，会同微观监管部门共同制定宏观审慎管理要求；在政策执行过程中，会同微观监管部门定期评估政策执行效果，适时校准和调整宏观审慎政策。（中国人民银行发布《宏观审慎政策指引（试行）》 2021-12-31）

银行需要同时遵循微观审慎和宏观审慎原则，加强内部风险管理，提高经营效益，同时积极配合监管机构的宏观审慎监管政策，共同维护金融体系的稳定。