美股期权交易入门：四种基本策略与盈利口诀
美股期权交易入门：四种基本策略与盈利口诀
美股期权交易是一种复杂的金融衍生品交易方式，涉及买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权四种基本策略。本文将通过四个简单的口诀，帮助投资者快速理解如何在期权交易中选择正确的方向。
一、看涨买涨
如果你看好一家公司未来的股价会上涨，那么看涨买涨，可以考虑买入该公司的看涨期权。期权的一个重要功能是以小博大。当你认为某公司的股价会继续上升时，除了直接买入该公司的股票，还可以选择买入看涨期权。这种方式可以用较低的成本进行投资，赚取更多的利润，提升资金的利用效率。
举个例子：假设你认为英伟达在公布业绩后大幅上涨只是个开始，未来还有很大的上涨空间。这时候，除了买入英伟达的股票，你还可以买入英伟达的看涨期权。如果英伟达的股价继续上升，你将获得可观的收益。即使股价没有如预期上涨，期权落在价外，最大损失也仅限于你支付的权利金，从而实现较低成本的投资博弈。
二、看跌买跌
看跌买跌的也比较直观，如果你认为一家公司未来的股价会下跌，可以考虑买入该公司的看跌期权，这是一种低成本押注未来价格下跌的机会。
举个例子：假设你认为英特尔的股价在财报公布后会持续下跌，可以考虑买入英特尔的看跌期权。如果股价下跌，你将获利；如果股价上涨，最大损失也仅为权利金。
无论是买入看涨期权还是看跌期权，最大风险都是可控的，损失最多为权利金。如果股价方向判断正确，期权的高杠杆作用会带来可观的盈利。盈利的部分可以是交易期权价格的差价或是行权后的股票盈利。
三、看不涨卖涨
看不涨卖涨的意思是，如果你认为一家公司股价的上涨不会超过某个价位，那么你可以考虑卖出该公司在该价位为行权价的看涨期权，从而赚取权利金。
举个例子：假设你认为特斯拉在近期受到多种负面消息的影响，股价在下个月之前不会回升到240美元以上的位置。此时，你可以选择卖出行权价为240美元的特斯拉看涨期权，躺赚权利金。
四、看不跌卖跌
如果你认为某家公司的股价不会跌破某个特定价位，可以考虑卖出该公司以该价位为行权价的看跌期权，赚取卖出期权的权利金。
举个例子：假设你认为苹果的股价在160元的位置有强劲的支撑，资金的抄底抢筹意愿度很高，并且在下个月之前股价不太可能跌破这个点位。那么，你可以选择卖出行权价为160元的看跌期权，赚取权利金。
尽管卖出看涨期权和看跌期权能提供相对稳定的收益，但在极端情况下卖出看涨可能会面对无限的亏损。如股价不断在行使价上方走高，则你需要以指定的行权价卖出相应的股票。因此，在不持有相关股票的情况下卖出看涨期权的风险很大。但如果你在持有目标股票的情况下卖出看涨期权，就能使用备兑策略赚取权利金或锁定盈利，未来有机会再和大家分享。