中心化 vs 去中心化交易所：概念、利弊与未来展望

中心化 vs 去中心化交易所：概念、利弊与未来展望

近期，V神（Vitalik Buterin）呼吁中心化交易所"去死"的言论引发了广泛讨论。许多投资者对中心化和去中心化交易所的概念感到困惑。本文将深入解析这两种交易模式的利弊，帮助读者更好地理解区块链交易生态。

什么是中心化交易所？

从目前币圈的交易生态来看，中心化交易平台涵盖了包括开户、充值、自动转账、交易、提现整个交易流程。也就是说，当我们把自己的数字货币打入交易平台地址的那一刻起，交易平台便成了我们数字资产的托管人。实际资产的控制权在交易平台手中了。

若是不考虑技术上的因素，只是从用户的角度来看的话。用户首要关心的是资产安全，其次就是交易体验，比如交易平台的深度，支持交易的数字资产的数量，交易平台界面的简易程度以及交易平台操作的流畅性等。

中心化交易所的优势

1. 技术门槛低：中心化的交易所技术门槛低、支持法币兑换、平台中心掌控用户的资金和交易，实现快速成交撮合，良好的体验容易得到用户的认可。
2. 用户习惯：用户会偏向于熟悉的金融操作，比如炒股的朋友已经习惯了在较简便的、大家都在用的的中心化交易系统里交易，在不出问题的情况下，一般懒于去多花功夫更换不熟悉的交易平台。

中心化交易所的劣势

1. 安全风险：币圈发生的交易平台跑路、内幕交易、黑客攻击等侵害客户利益的事件屡屡发生，交易平台被攻击也屡见不鲜。所有的这些事件直接导致了大量资金损失。
2. 运营风险：除了这些之外，风控意识的薄弱、内部运营风险、商业道德风险等问题也为中心化交易平台增加了更多不稳定因素。

什么是去中心化交易所？

在去中心化交易所中，用户的资产直接托管在用户自己的钱包里，大大降低了交易所被盗或跑路导致用户资产流失的风险。通过智能合约完成的撮合交易和链上完成的结算清算，在提升透明度的同时，也大大减少了对中心媒介的依赖。

其实，这些还只是狭义的虚拟货币去中心化交易所，从广义上讲，去中心化交易所包括了所有的去中心化的价值和资产交换方式。由于信任的缺失，在许多现有的交易场景中，都需要各种形态的中心化交易所提供信任担保。而区块链技术将通过构建一个个无形的去中心化交易所，降低信任成本，逐渐重塑旧有的价值交换体系。

去中心化交易所的优势

1. 资产安全性：数字货币的真正持有者还是用户本身，对自己的数字资产拥有绝对的所有权和控制权，不会因为交易所被盗等原因导致自己资产丢失，保证了数字资产的安全性。
2. 去信任机制：通过开源智能合约，将资产托管、撮合交易、资产清算都放在区块链上。用智能合约来实现去中心化去信任的交易机制，解决了中心化交易所人为因素产生的内部运营风险、商业道德风险、资产盗用等严重影响用户资产安全的风险。
3. 资产自由性：用户的托管资产可以自由转移无需任何人审批，资产自由性更高。
4. 相对安全性：由于用户的账户密钥是控制在自己手中，所以技术上黑客攻击由集中式攻击交易所改成针对分散式的个人账户进行攻击，利润空间下降反倒造成了相对安全性的提升。

去中心化交易所的劣势

1. 交易冲突：在达成交易后，交易参与方将交易向全网广播，由于广播交易和记录交易（挖矿）之间存在时间延迟，使得交易有可能发生冲突
2. 抢先交易：由于交易双方挂单的时间并不完全同步，挂单的信息又对外透明，给第三方提供了抢先交易的获利空间。抢先交易者看到双方挂单信息后，在交易完成前抢先进入，获取价格优势。
3. 高额手续费：由于去中心化交易所一般采用链上交易和链上结算，每一笔交易都要耗费矿工费用，在矿工费用居高不下的今天，去中心化交易所的手续费相比中心化交易所毫无竞争优势。
4. 交易量限制：由于目前的主流公链(以太坊，比特币)的TPS较为有限，无法同时承载过多的交易，因此改用POS或DPOS共识，架构闪电网络等方式也被广泛讨论。

在区块链领域，追求“去中心化”是一个美好的愿景，去中心化交易所目前还处于早期开发阶段，距离成熟的模式还需市场的探索与技术上的实验。而要想真正做成去中心化交易所，目前尚有许多问题需要解决，比如：交易所使用方法的简便化、区块链底层技术等。