个贷不良资产转让市场迎活跃期
个贷不良资产转让市场迎活跃期
随着资产质量压力的不断攀升，银行纷纷加快处置不良资产的步伐，个贷不良资产转让市场也随之进入活跃阶段。在银登中心的不良贷款转让平台上，包括中国银行、建设银行、平安银行、江苏银行、中原银行在内的众多银行机构正积极寻求转让个贷不良资产。
银行加速处置不良资产
面对不良贷款率上升的压力，银行打响了资产质量保卫战，加速清理不良资产。在银登中心的不良贷款转让平台上，中国银行、建设银行、平安银行、江苏银行、河北银行、中原银行等机构的个贷不良资产正在转让中。
2月28日，中原银行郑州分行发布了2025年第1期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目公告。该资产包未偿本息总额为1.92亿元，挂牌起始价为970万元，相当于打了0.5折。该项目的交易基准日为2024年10月21日，涉及1400笔贷款，加权平均逾期天数为1687天，涵盖五级分类、核销、担保、诉讼等情况。
据悉，这些贷款最初由焦作中旅银行发放，后因中原银行吸收合并焦作中旅银行，债权债务关系由中原银行焦作分行承继，中原银行郑州分行负责实际管理。
江苏银行则一次性挂出4期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目。以2025年第4期为例，涉及114137名借款人，未偿本息总额为18.12亿元，挂牌起始价为7861.88万元，加价幅度为10万元。江苏银行特别标注，这些产品为个人网贷产品。
在已挂牌的项目中，不少银行对不良资产包的清收信息进行了补充说明。例如，平安银行在2025年第6期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目中明确，未偿本金总额中包含信用卡年费、刷卡手续费、取现手续费等费用。
建设银行江西省分行在2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目中提到，项目无诉讼费和律师费，其他费用主要为信用卡违约金、手续费、年费等。该资产包涉及236名借款人，未偿本息总额为3253.36万元，挂牌起始价为485.6万元。
值得注意的是，部分不良资产包的转让价格已低至“骨折价”。除中原银行郑州分行的项目外，还有银行的挂牌项目低至0.2折。例如，平安银行2025年首单个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让项目，未偿本息总额达2.07亿元，转让起始价仅为422万元，相当于0.2折。
对此，一位银行人士表示，不良资产通常是经过多轮催收仍无法收回的资产，回收概率较低。例如，一些逾期时间较长的贷款，借款人还款意愿和能力较差，增加了回收难度，因此定价会打折。同时，处置结果存在不确定性，定价时会考虑潜在成本和风险。
“这些不良资产的借款人相对优质，有较好的还款潜力，对收购方来说是个不错的选择。”一位地方城商行人士表示，“我行的不良资产主要面向个体工商户，只要能联系上借款人，很多人仍有还款能力，但银行目前没有精力进行催收，因此选择挂牌转让，以提升风险处置能力。”
市场参与主体持续扩容
回顾不良贷款转让试点的发展历程，至今已满四年。2021年，原银保监会发布《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式批准单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。四年间，这项政策从最初的谨慎尝试逐渐成为不良资产处置领域的重要制度安排，重塑了银行、资产管理公司（AMC）、金融科技平台等多方主体的协作生态。
试点初期，监管部门对参与机构设置了严格限制。首批参与试点的银行包括6家国有控股大型银行和12家全国性股份制银行，不良贷款收购机构则包括金融资产管理公司、符合条件的地方资产管理公司和金融资产投资公司。可转让的个人贷款范围包括个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款，而住房按揭贷款和汽车消费贷款产生的不良则被排除在外。
2021年，开户机构主要集中在国有大行和金融资产管理公司。例如，工商银行、农业银行等多家国有大行在2021年2月至4月开户，四大金融资产管理公司及众多地方资产管理公司也同期开户，表明大型金融机构率先参与试点。
随后，政策进一步放宽，允许银行向非持牌机构转让单户对公不良贷款，并将个人住房按揭贷款纳入试点范围。2023年，原银保监会发布《商业银行金融资产风险分类办法》，明确将“重组资产”纳入不良统计口径，进一步加速了银行出表需求。
在政策红利的推动下，个贷批量业务的市场主体持续扩容。2023年至2024年，城农商行、消费金融公司等机构大量开户，市场参与度不断提升。截至目前，已开立不良贷款转让业务账户的机构涵盖政策性银行、国有大行、股份制银行、城农商行、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司、信托公司、金融资产管理公司、地方资产管理公司、金融资产投资公司等，总计超过千家（含分支机构）。
根据银登中心披露的数据，2024年全年，不良贷款转让业务公告挂牌成交单数达812单，成交额合计2258亿元，市场交易活跃度显著提升。股份制银行是最主要的出让方，受让方则以金融资产管理公司和地方资产管理公司为主；批量个人业务不良资产成交规模为1583.5亿元，项目总单数为573单。
从市场扩容的角度来看，个贷不良业务仍有较大的增长空间。产业经济资深研究人士王剑辉认为，随着金融市场的持续发展和政策环境的进一步优化，个贷不良业务在未来有望吸引更多元化的市场主体参与，拓展更广阔的业务边界。
（转自：不良资产行业观研）