机器人、低空、固态电池……哪些ETF是新兴产业长期的赢家？

机器人、低空、固态电池……哪些ETF是新兴产业长期的赢家？

A股市场近期缺乏像白酒、新能源、AI这样的中线人气品种，导致市场活跃度有所下降。然而，四大新兴产业正在快速发展，有望在未来半年到一年内改变投资格局。本文将重点分析智能驾驶、固态电池、人型机器人和低空经济这四个新兴产业及其相关ETF的投资机会。

智能驾驶：车企生死金牌

智能驾驶技术正在快速发展，预计三年内将成为汽车行业的标配。智能驾驶涉及广泛的高端电子软硬件领域，可以看作是继手机之后的又一主流消费电子产品。相关ETF包括智能汽车、消费电子、人工智能（计算机）等。

智能驾驶产业已经显示出一定的成熟度，例如德赛西威的业绩表现良好。但用ETF进行投资仍存在一些挑战。目前的智能汽车ETF包含的上市公司较为泛化，许多行业龙头企业因为未上市而未能入选成分股。例如，长城汽车作为唯一入选的整车企业，这一选择似乎不够合理。不过，已经入选的消费电子、汽车制造、AI企业确实有望从产业发展中长期受益。此外，距离高阶智驾的普及还有一段距离，这也意味着存在一定的潜力空间。

固态电池：龙头企业二次飞跃的契机

固态电池具有显著的技术优势，装备固态电池的电动车在续航能力上远超传统锂电池汽车，实现了产业换代。对于宁德时代、比亚迪等龙头企业来说，固态电池技术可能带来淘汰中小竞争者的机会，实现二次腾飞。相关ETF包括锂电池、新能源汽车系、稀有金属等。

固态电池的核心技术难度较高，中小锂电厂难以做出高质量的产品，即使做出也难以控制成本。而实力雄厚的大企业则在这方面具有明显优势。实现优胜劣汰后，行业利润集中度将提高，宁德时代带动创业板再次启动的可能性增大。当然，也不能完全排除小企业突然突破并超越龙头企业的可能性。

人型机器人：几年内必备的大伙伴

这里特指具备“具身智能”的高端智能家电、设备甚至是伙伴，能够像人一样自主学习并代替人工作。相关ETF包括机器人、机床（母机）、人工智能等。

目前的机器人ETF主要面向专用和工业机器人、机床、精密制造等，预计随着产业发展会有沪港深三地的机器人指数。随着特斯拉的人形机器人上市临近，国内企业的紧迫感大为提升。但就是特斯拉，估计也离不开我们的产业链！

低空经济：N万亿的新质生产力

低空经济的内涵极为丰富，涉及航空制造、精密机械、材料、通信、人工智能等多个领域。政策层面对于低空经济的支持力度惊人，产业前景广阔。相关ETF包括机器人、央企科技（军工）、机床（工业母机）、人工智能等。

（上图来自招商证券）

目前的低空经济还处于初级阶段，真正的产业龙头如大疆尚未在A股上市。但显而易见，低空经济长期利好的行业非常广泛，所有新质生产力内涵都是受益方向。预计中证公司正在开发低空经济指数，或是还要等等产业格局清晰一些，可能也会发沪港深三地的指数。

投资建议

从上述分析可以看出，这些新兴产业都获得了国家产业政策支持，并且在产品和商业模式上已经基本路线清晰，接下来就是通过先进制造业的协作和升级，突破材料、成本、产品力上的瓶颈。而除了固态电池，也都离不开智能化这个“灵魂”。

从ETF方面来看，除了行业ETF之外，专精特新的偏装备制造ETF：机器人（机床、母机）、智能制造、央企科技、高端装备、稀有金属等有望长期受益。而大AI领域，我们认为是给相关ETF再度增加了中长期逻辑，长投、定投有理。