跨式期权的定义是什么？跨式期权在投资中有哪些风险与收益？

跨式期权的定义是什么？跨式期权在投资中有哪些风险与收益？

引用

和讯网

1.

https://futures.hexun.com/2025-01-04/216607827.html

跨式期权是一种同时买入相同行权价、相同到期日的看涨期权和看跌期权的组合策略。这种策略在预期标的资产价格将有大幅波动但不确定方向时特别有效。然而，跨式期权也伴随着时间价值损耗和成本较高的风险。

在期货投资的广袤领域中，跨式期权是一种备受关注的策略工具。跨式期权，简单来说，是一种同时买入相同行权价、相同到期日的看涨期权和看跌期权的组合策略。

当投资者预期标的资产价格将会有大幅波动，但不确定其方向时，跨式期权策略就可能派上用场。这种策略的核心在于通过同时持有看涨和看跌期权，以捕捉价格的大幅变动所带来的收益。

然而，跨式期权并非毫无风险，其风险与收益并存。

从收益方面来看，若标的资产价格出现大幅上涨或下跌，超过了买入期权的成本，投资者将获得丰厚的利润。例如，假设买入的跨式期权行权价为 100 元，成本为 10 元。当标的资产价格上涨至 120 元时，看涨期权的价值大幅增加，而看跌期权价值趋近于零，此时投资者扣除成本后可获得显著收益。

但跨式期权也伴随着诸多风险。首先是时间价值的损耗。期权具有时间价值，随着到期日的临近，若标的资产价格波动不大，期权的时间价值会逐渐减少，可能导致投资损失。其次是成本较高。同时买入看涨和看跌期权需要支付两份权利金，若市场走势不符合预期，这将成为较大的成本负担。

为了更清晰地展示跨式期权的风险与收益情况，以下是一个简单的对比表格：

总之，跨式期权是一种复杂但具有潜力的投资策略。投资者在运用这一策略时，需要对市场有深入的分析和准确的判断，同时充分考虑其风险，合理控制仓位，以实现投资目标。

本文原文来自和讯网