数据资产入表之数据资产评估方法解析

数据资产入表之数据资产评估方法解析

随着数据资产在企业运营中的重要性日益凸显，如何准确评估数据资产的价值成为了一个亟待解决的问题。本文将详细介绍数据资产的各类评估方法，并结合不同场景和经济行为类型，为读者提供全面的参考指南。

数据资产评估基本方法

根据《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）的表述，目前数据资产价值评估的方法主要基于三大基本方法——成本法、收益法和市场法。

成本法

成本法的计算方式是加总数据生产活动中的各项成本投入，例如劳动者报酬、中间投入、固定资本消耗、资本净收益和其他生产税净额等项目。

收益法

收益法的计算方式是将数据资产经济寿命期内各期收益额折现并加总。然而在实际使用中，数据资产使用期限不明确，并且在前述的数据增强型企业中，数据资产本身不直接产生收益，而是与企业其他资产共同产生现金流，导致相关收益难以区分。

市场法

市场法是指参照活跃的交易市场中形成的数据资产价格。其优点在于当市场中直接存在报价时，价格很容易确认。缺点在于市场价格除了反映数据本身价格外，还包含了交易成本。

不同场景下数据资产的评估方法

《数据资产评估指导意见》（以下简称《指导意见》）中还对数据资产的评估方法详细划定了三大类，即基于数据资源分类分级的数据资产评估方法、基于数据产品生命周期的数据资产评估方法、基于数据资产经济行为的数据资产评估方法。

基于数据资源分类分级的数据资产评估方法

“数据二十条”中提到我国将推进数据分类分级确权授权使用和市场化流通交易，主要划定为公共数据、企业数据、个人数据的分类分级。目前，数据要素型企业的数据来源大多是公共数据授权、公开市场采集或企业自身业务运营生成。企业在进行数据资产评估之时，需要根据企业自身数据资源的来源而选定合适的评估方法。

公共数据来源

“数据二十条”中指明，公共数据运营的宗旨是指“推动用于公共治理、公益事业的公共数据有条件无偿使用，探索用于产业发展、行业发展的公共数据有条件有偿使用”。公共数据部门一般不会以垄断形式对企业进行授权，但数据开发利用是一个长期的过程，因此更换合作企业可能面临更高的重置成本。所以，基于公共数据的公益属性及企业有关部门长期合作的关系，《指导意见》建议企业以授权合作协议为评估对象，以成本法为主，并将收益法作为参考。

公开采集或企业业务运营

企业通过公开市场合法采集数据，所形成的数据资源显然不具备排他性，且供需市场呈现有竞争对手多、市场竞争激烈的特征。《指导意见》指出，采集这类数据的企业应该采取收益法和市场法对数据资产进行评估，更能反映出企业的商业价值。

但如果企业的数据资源是业务运营中衍生出来的，一方面这些数据资源具有了一定的排他性，另一方面企业的技术和市场能力也会对数据资产的价值释放产生重要影响。所以，企业在评估该场景下的数据资产时，应以成本法和收益法综合评估的结果为主，同时在企业的应用场景中加入市场价值条件变量。

图源：pixabay

基于数据产品生命周期的数据资产评估方法

产品生命周期是市场营销学的传统概念，具体指产品在市场竞争中的经济寿命，是产品从准备进入市场开始到淘汰推出市场为止的全部过程，一般可以分为导入期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。《指导意见》中指出企业相关数据产品满足资产确认条件，对生命周期阶段区分比较明确的数据产品，应在不同阶段的数据资产评估过程中选取不同的方法。

导入期

导入期是指数据产品进入市场的初始阶段。由于导入期的数据产品存在顾客群画像不清晰、应用场景不明确等特征。另外，企业为了挖掘用户需求、拓展数据产品的销路，需要进行宣传或促销等活动，进而会导致数据产品产生相关运营费用增加，所以《指导意见》认为导入期的数据产品更适合选择成本法进行数据资产的估值。

成长期

成长期指的是数据产品已经有比较成熟的应用场景，已被大多数消费者所熟悉，同时市场竞争加剧的阶段。成长期的数据产品，客户群较为稳定、销售量也会持续上升，因而企业相关的费用投入会明显下降，企业应该结合各个渠道产品的销售情况进行合理预计数据产品，给企业带来经济利益流入的情况，并采用收益法或市场法进行数据资产估值。

成熟期

成熟期指企业数据产品经过成长期的快速增长后，销售量增速放缓的阶段。数据产品在成熟期的生命周期持续时间最长，是由顶峰转入低谷的转折时期。大多数企业可能会在成熟期采用市场开发、产品应用场景开发的等市场策略。综合而言，企业应该在该阶段优先选择收益法或市场法。

衰退期

当数据产品进入衰退期，可能会面对应用场景饱和、市场竞争激烈、客户使用习惯发生变化等问题，进而导致企业原有的销售额出现下降。若企业想要维护老客户群体，可能会投入较小的产出去开发性的应用场景。因此，该类型产品预期流入原企业的现金流是明确且可计量的，因此企业采用收益法对数据资产进行评估较为合理。

基于数据资产经济行为的数据资产评估方法

不同经济行为类型下的数据资产评估方法可根据具体的经济行为类型进行筛选。数据资产评估所涉及到的经济行为类型主要包括有转让、许可使用、出资、质押融资、企业清算、司法诉讼、司法执行财产处置、财务报告、资产证券化。

转让

数据资产转让，是指转让数据资产的数据资源持有特权、数据加工使用权或数据产品经营权等权利。通过卖方和卖方的视角探讨数据资产转让中评估方法的选择。

卖方视角

卖方，即将转让数据资产，转让后数据资产在新的企业利用方式和产生收益的模式均会发生变化，通常难以预测转让后数据资产未来的收益。但是，卖方掌握有数据资产的成本信息，因此建议可采用成本法评估作为转让价格的下限参考。

买方视角

买方，即收购数据资产主要着眼于数据资产能为企业未来收益产生贡献，并在进行收购决策之时已对拟收购的数据资产未来利用方式和收益模式有明确的规划。因此，买方可首选采用收益法评估。另外，若市场中存在类似数据资产的交易案例信息，还可同时采用市场评估法作为价格参考。需要注意的是，买方不掌握数据资产的成本信息明细，不建议采用成本法评估。

许可使用

企业可通过普通许可、独占许可、排他许可等方式将数据资产许可其他单位使用，此时可通过评估确定许可费率。许可费率可参考类似数据资产许可案例中的许可费率分析调整确定。一般建议采用市场法对该类数据要素进行评估。

出资

当企业股东若采用数据知识产权作价出资， 需进行资产评估。采用数据资产出资的意义在于数据资产能为企业的未来收益产生贡献， 出资人通常也会对数据资产出资到新公司后的利用方式有明确规划，因此作价出资情况下数据资产评估方法首选收益法。但如果数据资产未来收益难以合理预测，则可以考虑采用市场法或成本法。

质押融资

在我国，数据知识产权可以用于质押。数据知识产权的价值通常难以直接从市场取得，金融机构等质权人边常会要求对数据资产质押物价值进行评估。由于质权人对于质仰物最看重的是其可变现价值，而市场法采用数据资产实际的巾场交易案例进行计算，能较好地反映数据资产的可变现价值，因此在可收集到数据资产交易案例的前提下，首选市场法作为数据知识产权质押物的评估方法。若不具备开展市场法评估条件，由于出质人通常可提供数据知识产权未来的收益预测，也可对数据知识产权采用收益法进行评估，计算数据知识产权未来收益可支撑的价值，近似作为可变现价值。盈利能力一般或较差的数据知识产权，需要注意其成本可能会超过实际可变现价值，因此数据资产质押融资评估中应慎用成本法。

企业清算

企业清算是指企业按照章程规定解散以及由于破产或其他原因宣布终止经营后，对企业的财产、债权、债务进行全面清查，并进行收取债权，清偿债务和分配剩余财产的经济活动。企业清算中数据资产将被处置变现， 而市场法采用数据资产实际的市场交易案例（或挂牌价）进行计算，能较好地反映数据资产的变现价值，因此，在能够收集到数据资产交易案例的前提下，企业清算情形下数据资产的评估方法首选市场法。若不具备采用市场法评估的条件，由于清算组或破产管理人可掌握企业的财务资料，也可采用成本法进行数据资产评估，此时需关注企业清算对数据资产功能性贬值和经济性贬值的影响。

司法诉讼

司法诉讼的数据资产侵权损害赔偿案件中涉及数据资产价值损失的， 可通过数据资产评估确定侵权损失金额。此类案件中数据资产评估可分为人民法院委托和当事人委托两种情形。人民法院委托评估中，数据资产评估通常直接用于确定赔偿金额。当事人委托情形中，数据资产评估可作为当事人提供的证据之一，用于佐证产生了数据资产侵权损失或证明数据资产拥有较高价值，但一般不会被法院直接用于确定赔偿金额。由于此类评估中数据资产产权持有人通常为被侵权人，配合提供数据资产未来收益预测，且通过收益能较好地刻画侵权行为带来的损失， 故评估方法首选收益法。

司法执行财产处置

人民法院对需要拍卖、变卖的财产确定财产处置参考价时， 标的可能涉及数据资产。由于数据资产即将被处置，未来利用规划通常尚不明确，通常难以取得数据资产未来的收益预测并采用收益法评估。而市场法采用数据资产市场交易案例计算， 能较好地反映数据资产的变现价值，因此能够收集到数据资产交易案例的前提下，首选市场法进行数据资产评估。若不具备采用市场法评估的条件，由于产权持有人可提供企业的财务资料， 也可采用成本法评估。

财务报告

财务报告中主要分为无形资产性质和存货性质数据资产两种情形选择合适的评估方法。

数据资产为无形资产性质的情形

数据资产为无形资产性质情形下，财务报告目的评估主要涉及减值测试评估、非同一控制下企业合并时合并对价分摊评估。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定：在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下， 应当以可获取的极佳信息、为基础，估计资产的公允价值；减去处置费用后的净额，估值技术根据《企业会计准则第39 号一一公允价值计显》， 可采用成本法、收益法或市场法。预计未来现金流量现值可根据其定义仅可采用收益法评估。

数据资产为存货性质的情形

数据资产为无形资产性质情形下，财务报告目的评估主要涉及会计期未可变现净值评估、非同一控制下企业合并时合并对价分摊评估。根据《企业会计准则1号——存货》，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值的评估方法为：在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费。

资产证券化

数据资产证券化是以数据资产未来产生的现金流为偿付支持，发行数据资产支持证券的过程。数据资产证券化中，评估机构的角色为预测数据资产未来现金流量。通常采用收益法、市场法和成本法不适用。

数据资产评估影响因素

2023年9月财政部发布了《数据资产评估指导意见》中提出了执行数据资产评估需关注的因素主要有成本因素、场景因素及市场因素。

其中，成本因素包括形成数据资产所涉及的前期费用、直接成本、间接成本、机会成本和相关税费等；

场景因素中包括数据资产相应的使用范围、应用场景、商业模式、市场前景、财务预测和应用风险等；

市场因素包括数据资产相关的主要交易市场、市场活跃程度、市场参与者和市场供求关系等。