量化交易入门：MTM指标原理与应用详解

量化交易入门：MTM指标原理与应用详解

引用

CSDN

1.

https://blog.csdn.net/benshu_001/article/details/137090449

MTM指标（动量指标）是量化交易中常用的技术分析工具，通过衡量市场价格在一定时间内的变化幅度，帮助投资者判断市场趋势和价格强弱。本文将详细介绍MTM指标的计算方法、应用要点及其背后的原理。

MTM指标全称是Momentum指标，翻译为动量指标。它用来衡量市场价格在一定时间内上涨或下跌的幅度，属于趋势型指标。其计算公式是：

MTM(N) = 当前收盘价 - N日前的收盘价

其中N表示统计的周期数，常用参数有6日、12日和24日。

MTM指标的应用要点如下：

1. 判断趋势强弱：MTM数值越大，表明价格上涨动力越强，上升趋势越健康；反之则表明下跌趋势越强。
2. 判断趋势变化：MTM从正值变为负值，表明上升趋势可能结束，股价有向下反转的可能；反之，若从负值转为正值，则下跌趋势可能结束，股价可能反弹向上。
3. 观察背离现象：股价创新高而MTM未能创新高，称为顶背离，意味着上升动力减弱，股价可能下跌；反之，股价创新低而MTM未能创新低，称为底背离，提示下跌动力减弱，股价可能反弹。
4. 结合均线系统：MTM向上突破其均线，可视为买入信号；反之则视为卖出信号。
5. 设置超买超卖区：一般可将±20作为超买超卖的临界值。MTM上穿20可视为超买，意味着短期股价可能回调；下穿-20则视为超卖，股价可能反弹。

MTM指标之所以可以帮助判断市场趋势和价格强弱，主要基于以下原理：

1. 价格动量反映趋势：股价的上涨或下跌往往具有惯性，称为"价格动量"。MTM通过度量一段时间内价格的变化幅度，反映了价格运动的动量大小。动量越大，说明趋势越强，延续的可能性就越大。
2. 数值越高，趋势越强：MTM的计算是用当前价格减去N日前的价格，其数值代表了N日内价格的变化幅度。数值越大，说明上涨越多，上升趋势就越强；数值越小（负值越大），说明下跌越多，下降趋势就越强。
3. 正负值反映趋势方向：MTM为正值，说明当前价格高于N日前价格，处于上升趋势；为负值则处于下降趋势。正负值的变化往往表明趋势的反转。
4. 波动性体现价格强度：MTM的波动性也反映价格变化的强度。数值的大幅波动往往对应着价格的大幅变化，而数值的平稳往往意味着价格变化缓慢。
5. 背离现象反映趋势变化：MTM与价格走势出现背离，往往是趋势反转的信号。例如，价格创新高而MTM没有创新高，提示上涨动力减弱，价格可能下跌。
6. 均线系统确认趋势：MTM向上突破均线，意味着上升动量占优，趋势转强；反之则下跌动能占优，趋势转弱。均线系统可以过滤掉一些随机波动，更好地确认趋势。

综上，MTM指标从价格动量的角度，反映了价格变化的方向、幅度和强度，进而体现了市场趋势的性质和转折，为判断趋势提供了依据。但在具体应用中，还需要考虑指标参数的设置、背离程度的判断、均线系统的选择等问题，并结合其他技术指标和基本面因素，以做出更全面和准确的分析。