散户与机构相比有5大不同，从而导致老是亏钱！

散户与机构相比有5大不同，从而导致老是亏钱！

最近，一位老股民说，自己炒股已经超过15年，什么行情都见过，属于不折不扣的资深投资者。但在股市交易中，自己还是经常被主力宰割。说句真心话，散户赚钱是真难啊！

的确如此，散户一直是机构 “割韭菜” 对象，为什么会这样？不可否认，背后的原因有很多，之前我们也分析过。其中，包括在信息、资金、专业知识和心理等方面，散户与机构投资者就存在着5大不同或明显差距。

一、信息获取与分析能力不同

散户通常依赖公开的新闻、财经报道等获取信息，而这些信息往往具有滞后性。相比之下，机构投资者拥有专业的信息收集团队和渠道，能更快获取企业内部消息、行业动态等第一手信息，从而提前布局。

退一步说，即使在同一时间获取了相同信息，散户由于缺乏专业的财务、行业分析知识，难以像机构投资者那样深入解读信息对市场和个股的影响。而机构投资者有专业的分析师团队，能对海量信息进行系统分析，挖掘出有价值的投资线索。

二、资金实力与操作策略不同

众所周知，绝大多数散户的资金量相对较小，50万元以下的占比较高，在市场中难以对股价产生实质性影响。而机构投资者资金雄厚，能够通过大规模的买卖操作影响股价走势，直接决定单只个股短期的价格波动，以达到吸筹或出货的目的，散户只能被动地跟随市场价格变化。

目前，机构投资者可以运用多种复杂的投资策略和工具，如通过股指期货、期权等衍生品进行套期保值或对冲操作，最大程度降低投资风险，放大盈利。而散户往往只能进行简单的股票买卖操作，在市场下跌时缺乏有效的风险对冲手段。

三、专业知识与投资经验不同

事实上，投资涉及到金融、经济、行业分析等多个领域，是一项很复杂的事。机构投资者的团队成员大多具有专业的金融教育背景和丰富的从业经验，对市场规律、投资理论和分析方法有更深入的理解。与之相比，散户往往缺乏系统的专业知识，在投资决策时更多依靠直觉、传闻或简单的技术分析。

机构投资者在股市中经历了多个牛熊周期，积累了丰富的投资经验和应对市场变化的能力。他们能够更冷静地面对市场波动，根据不同的市场环境调整投资策略。散户投资经验相对不足，在面对市场大幅波动时，容易出现恐慌或盲目跟风的行为。

四、心理与情绪控制能力不同

不可否认，是人都有恐惧和贪婪心理。只不过，散户表现得更加突出。当股票上涨时，贪婪心理可能使散户不舍得卖出，期望获得更高的收益，结果错过最佳卖出时机；当股票下跌时，恐惧心理又会促使他们匆忙抛售，导致亏损扩大。

值得注意的是，散户还容易受周围投资者和市场情绪的影响，产生从众行为。看到周围人都在买入或卖出，就盲目跟随，而不考虑自身的投资目标和风险承受能力。机构投资者则相对更能保持独立的判断和决策，不受市场短期情绪的左右。

五、交易成本与手续费不同

由于散户的交易金额相对较小，在交易过程中，券商等机构收取的手续费等交易成本在其投资成本中所占比例相对较高。这在一定程度上会侵蚀散户本就不高的投资收益，而机构投资者由于交易量大，可以获得更低的交易手续费率，降低交易成本。

综合以上五大因素，使得散户在与机构投资者等市场主力的博弈中处于相对劣势地位，容易出现被 “割韭菜” 的情况。