存款利率创新低，债基收益率超5%：投资者如何应对

存款利率创新低，债基收益率超5%：投资者如何应对

2024年，中国人民银行多次下调贷款市场报价利率（LPR），引发新一轮存款利率下调潮。目前，六大国有银行1年期定期存款利率已降至1.35%，3年期降至1.75%，5年期更是降至1.8%。股份制银行虽然利率稍高，但也在2%以下徘徊。在这样的低利率环境下，如何实现财富保值增值，成为摆在投资者面前的一道难题。

存款利率的持续走低，让传统储蓄的吸引力大幅下降。以60万元本金为例，按照当前1.8%的5年期定存利率计算，17年后的总利息仅为18.36万元，远低于此前利率水平下的收益。这不仅难以实现财富增值，甚至连抵御通货膨胀都成问题。

面对存款利率下调，不少投资者将目光转向股市和债市。然而，这两个市场今年的表现却大不同。股市在经历9月的大涨后，10月出现震荡回调，让不少投资者错失良机。相比之下，债市则延续了牛市行情，多只中长期纯债基金收益率超过5%，成为低利率环境下的“避风港”。

在传统储蓄收益下降的背景下，一些新兴理财渠道开始受到投资者青睐。

银行理财规模逆势增长

截至2024年6月底，银行理财市场规模已达28.52万亿元，较年初增长1.72万亿元。这类产品通常提供高于存款的收益率，且风险相对可控，成为不少投资者的首选。

债券基金表现亮眼

在债市走牛的带动下，债券基金成为今年的“明星产品”。Wind数据显示，上半年全市场债券基金数量增至3663只，占全部基金的30.45%。其中，多只中长期纯债基金收益率超过5%，年化收益率更是突破10%。

储蓄型保险产品热销

由于兼具保障和投资功能，储蓄型保险产品在低利率环境下受到追捧。这类产品通常能提供稳定的回报，并附加一定的风险保障，适合风险偏好较低的投资者。

黄金等避险资产受关注

在全球经济不确定的背景下，黄金作为避险资产的价值凸显。近两年来，黄金价格持续上涨，成为投资者分散风险的重要工具。

面对低利率环境，专家建议投资者采取以下策略：

1. 选择优质固定收益类产品：如银行理财和债券基金，这类产品在低利率环境下表现稳健，能提供相对较高的回报。

2. 配置储蓄型保险：这类产品兼具保障和投资功能，能为投资者提供稳定的现金流。

3. 关注外币理财产品：对于资金量较大的投资者，外币理财产品可能提供更高的收益率。

4. 适当配置黄金等避险资产：这类资产能在一定程度上对冲市场风险，降低投资组合的整体波动。

5. 分散投资，合理配置资产：不要将所有资金集中于单一投资渠道，应根据自身的风险承受能力，合理分配各类资产的比例。

6. 关注政策动态，及时调整策略：经济政策的变化可能影响各类资产的表现，投资者应保持关注，适时调整投资组合。

7. 保持理性投资，避免盲目跟风：在市场波动加剧的背景下，投资者更应保持冷静，避免盲目追求高收益而忽视风险。

低利率时代虽然给传统储蓄带来挑战，但也为投资者提供了新的机遇。通过合理配置各类资产，投资者仍然可以在不确定的市场环境中实现财富的保值增值。重要的是，投资者需要树立正确的投资理念，注重风险控制，避免盲目追求高收益。同时，也要保持学习和关注市场动态，不断提升自己的投资能力。