清华教授胡乃军：养老金融发展需突破“重产品销售、轻投资赋能”困境

清华教授胡乃军：养老金融发展需突破“重产品销售、轻投资赋能”困境

在人口老龄化日益加剧的背景下，养老金融已成为国家和社会各界关注的焦点。清华大学公共管理学院副教授胡乃军，作为养老金融领域的专家，近期在多个公开场合分享了他对养老金融新趋势的见解。

胡乃军指出，养老金融不仅仅是养老金金融，更是一个涵盖养老产业金融和养老服务金融的综合概念。它不仅涉及现金转移支付，还包括实体商品和服务的提供。这一观点打破了传统上将养老金融等同于养老金管理的狭隘认知，为理解养老金融提供了新的视角。

2023年10月，中央金融工作会议首次将养老金融列为国家金融工作的重点，这标志着养老金融已上升为国家战略。胡乃军认为，当前中国养老金融发展面临良好的机遇：

• 老年群体的财富积累和健康需求快速增加，为金融赋能养老服务提供了良好环境
• 金融机构积极创新，如银行业推进网点适老化改造，保险业通过自建、租赁等方式布局养老产业
• 数据显示，70%以上的人身险公司已开启养老业务战略，其中90%的头部保险公司已进军养老产业

然而，胡乃军也指出，养老金融发展仍面临“重产品销售、轻投资赋能”的挑战。他建议：

1. 各方共建养老生态圈，深挖赛道价值
2. 建设专业、中立的第三方养老顾问体系
3. 打破服务同质化，形成差异化优势
4. “脱虚向实”，服务养老和医疗健康等实体产业

2024年4月，国务院发布《关于推动个人养老金发展的意见》，明确了个人养老金制度框架。根据该意见：

• 个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由个人承担
• 每年缴纳上限为12000元，可享受税收优惠
• 参加人达到退休年龄后可按月、分次或一次性领取

这一制度设计借鉴了国际经验，符合中国国情。它强调个人责任，同时通过税收优惠激励个人参与。值得注意的是，个人养老金是基本养老保险的补充，而非替代。

胡乃军认为，随着人口老龄化程度的加深，养老金融将在国家金融体系中占据越来越重要的位置。金融机构需要不断创新产品和服务，以满足老年人多样化的需求。同时，加强跨行业合作，构建养老生态圈，将是未来发展的关键。

从政策层面来看，长期护理保险制度的全国推广、养老金融产品的多样化发展、以及相关税收优惠政策的完善，都将是未来值得关注的重点领域。

养老金融的发展不仅关系到每个家庭的福祉，更关系到国家的长远发展。胡乃军的观点为我们理解养老金融的新趋势提供了重要参考，也为相关政策的制定和实施提供了有益启示。