美元存款利率飙升至5%，理财新宠背后的风险与机遇

美元存款利率飙升至5%，理财新宠背后的风险与机遇

近期，美元存款利率飙升成为金融市场热议话题。据《国际金融报》记者调查，目前部分城商行美元存款利率最高已突破5%，而国有大行和股份行的利率普遍维持在2.8%左右。

江苏银行某网点宣传幅显示，美元存款年利率最低可达4.3%，最高可突破5%。南京银行则给出近5%的利率，对于存款金额在1万美元以上的客户，年利率为4.5%，3万美元以上的客户可享受4.8%的高利率。

相比之下，国有大行和股份行的美元存款利率则相对较低。交通银行、工商银行和招商银行给出的年利率均为2.8%。这种利率差异反映了不同类型银行在美元资金获取上的难易程度不同。

这轮美元存款利率飙升背后，是多重因素共同作用的结果。

首先，中美利差是重要驱动力。尽管美联储已开启降息周期，但由于国内利率的多次下调，中美利差仍保持在相对高位。这使得美元理财产品的收益相比人民币理财产品更具吸引力。

其次，全球经济不确定性增加，投资者对稳健、安全的资产需求明显上升。作为全球主要储备货币，美元的避险属性使其成为资金的“避风港”。

此外，市场对美元汇率走势的预期也起到推波助澜的作用。2025年开年，美元走势强劲，美元兑人民币汇率目前已超7.3。投资者预期美元将继续升值，这进一步刺激了美元存款的需求。

面对高企的美元存款利率，市场反应热烈。不仅个人投资者纷纷涌入，就连机构投资者也加大了配置力度。

据普益标准数据统计，目前市场整体美元理财产品的平均近1月年化收益率为4.51%。其中，6个月至1年期限的产品近1月年化收益率为4.59%，1年至3年的理财产品近1月年化收益率更是高达4.73%。

银行和理财机构也积极布局这一市场。仅1月14日当天，就有招银理财、建信理财、汇丰中国三家机构启动QDII理财产品募集工作。中国理财网显示，当前有180支QDII理财产品处于“待售”状态。

然而，在高收益背后，风险也不容忽视。多位专家提醒，投资者需要警惕汇率风险和利率下调风险。

上海交通大学高级金融学院副教授李楠指出，美国必须在保持通货膨胀率可控下降息。一旦美国降息，美元汇率则很有可能发生贬值。如果在存款到期前出现美元贬值，那么这不到1%的利率差很有可能被追平甚至出现亏损。

此外，美联储降息预期下，未来美元存款利率可能下调。普益标准研究员陈雪花表示，这将会对主要投资美元存款的理财产品的收益产生一定影响，产品收益也可能随之下降。

从长期来看，这轮美元存款热潮的可持续性面临挑战。

一方面，美联储降息周期已经开启，美元利率下行压力增大。另一方面，全球经济形势的变化也可能影响美元资产的表现。华泰金工分析师林晓明指出，指数震荡叠加产品溢价，当前通过QDII产品参与海外权益类资产投资需警惕回调风险。

对于普通投资者而言，专家建议应根据自己未来的美元需求，保持适量即可，过多储蓄美元可能会面临汇率风险。在配置这类产品时需要额外关注汇率风险。