银行存款利率全面进入"1时代"，息差再创新低
银行存款利率全面进入"1时代"，息差再创新低
银行存款利率持续下行，已全面进入"1时代"。融360数字科技研究院数据显示，2024年10月，银行整存整取存款各期限平均利率均大幅下跌，其中3年期和5年期存款利率跌幅最大。与此同时，大额存单利率也渐次下行至"1"字头，与定期存款之间的利率差异显著缩小。
存款利率全面进入"1时代"
融360数字科技研究院最新监测数据显示，2024年10月，银行整存整取存款各期限平均利率均出现大幅下跌。具体来看：
- 3个月期平均利率为1.268%
- 6个月期平均利率为1.471%
- 1年期平均利率为1.588%
- 2年期平均利率为1.701%
- 3年期平均利率为2.061%
- 5年期平均利率为2.027%
与上个月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超过21BP，3年期下跌最多，为25.4BP，5年期下跌23.6BP。
10月21日，1年期和5年期LPR利率均下调25基点，这也是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。监管层引导利率下行，推动实体经济等融资成本下降，存款利率呈现下行趋势。
融360数字科技研究院分析师艾亚文表示，10月LPR调整之后，中小银行利率迅速跟进国有大行下调。当前，国有股份行的只有3年和5年定期存款利率还在“2”以上，中小银行中短期利率也已进入“1”字头时代。
大额存单利率同步下行
作为“揽储神器”的大额存单，其利率也呈现出同步下行的趋势。监测数据显示，2024年10月，发行的大额存单各期限平均利率基本都出现下跌：
- 3个月期平均利率为1.524%，跌幅7.15BP
- 6个月期平均利率为1.71%，跌幅8.6BP
- 1年期平均利率为1.857%，跌幅2.42BP
- 2年期平均利率为2.023%，跌幅4.92BP
- 3年期平均利率为2.399%，跌幅2.82BP
- 5年期平均利率为2.51%
值得注意的是，大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小，部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平。从市场整体利率走势来看，艾亚文预计大额存单利率或将进一步下行。
息差再创新低
国家金融监督管理总局发布的2024年三季度银行业主要监管指标数据显示，今年三季度末，商业银行净息差为1.53%，环比下降0.01个百分点，再创历史新低。
具体来看：
- 大型商业银行净息差为1.45%
- 股份制商业银行净息差为1.63%
- 城市商业银行净息差为1.43%
- 民营银行净息差为4.13%
- 农村商业银行净息差为1.72%
- 外资银行净息差为1.44%
其中，股份行、农商行截至三季度末的息差水平与上季度持平，但是国有大行、城商行、民营银行、外资银行的息差下降0.01个百分点至0.08个百分点不等。其中，民营银行环比下降0.08个百分点至1.44%，城商行三季度净息差环比下降0.02个百分点至1.43%。
东兴证券分析师林瑾璐表示，得益于负债成本改善，三季度净息差降幅收窄。多数银行前三季度息差较上半年降幅在0-5bp，且降幅收窄。部分银行实现了息差环比微降甚至提升；个别银行或由于调整风险偏好、参与贷款重组化债、客群基础不牢固负债成本上升等原因，息差降幅相对偏大。往后看，受10月存量按揭贷款利率下调、今年LPR多次下调影响，预计银行今年四季度和明年一季度贷款重定价压力较大。但在货币政策主要掣肘于净息差的提法下，预计后续政策或引导金融机构增强资产端和负债端利率调整的联动性，贷款定价或趋于平稳，存款成本改善效果将进入加速兑现期；叠加逆周期调节政策逐步落地，经济复苏和实体需求有望逐步修复，预计银行净息差趋于稳定，明年年内企稳概率加大。
也有分析表示，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。
艾亚文认为，随着存款利率的下调，银行的净息差受到挤压。一味地提高实际利率吸引存款并不可持续。在低利率时代的市场竞争中，银行应合理控制高息存款产品，降低银行负债；还可以采取其他举措来“留住”存款，如在负债端应优化产品和提升服务黏性，减少存款流失；在资产端，如增加优质信贷资产以提高资产端收益率。