新疆银行再降息：存款利率背后的大棋局
新疆银行再降息：存款利率背后的大棋局
近日，新疆银行再次下调人民币存款挂牌利率，引发广泛关注。这是继7月份后的第二次降息，也是全国多家中小银行密集下调存款利率的一部分。此次降息不仅反映了银行在贷款利率下行背景下的经营压力，更折射出我国金融体系正在经历的深刻变革。
降息细节：幅度之大，范围之广
根据新疆银行发布的公告，自9月21日起，该行将调整人民币存款挂牌利率。调整后，一年期、二年期、三年期、五年期个人整存整取定期存款利率分别降至1.95%、2.05%、2.25%、2.25%。相较于此前，利率分别下降30个基点、40个基点、35个基点、35个基点。值得注意的是，这是新疆银行半年内的第二次降息，其中二年期定期存款利率与2024年年初相比，累计降幅已达50个基点。
此次降息潮并非新疆银行一家之举，而是全国性现象。据中国证券报记者不完全统计，近期已有十余家银行宣布下调人民币存款挂牌利率，包括多家城商行、农商行、农信社和村镇银行。调降幅度最高达50个基点，涉及活期存款及不同期限整存整取、零存整取、整存零取等产品利率。
降息背后：银行经营压力与实体经济需求
此次降息潮的直接动因是贷款市场报价利率（LPR）的下调。7月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较前一期下调10个基点。贷款端利率下调后，银行为控制负债成本，缓解净息差压力，通常会选择下调存款利率。
从更深层次来看，降息反映了银行在当前经济环境下面临的经营压力。据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，但同比下降20个基点，仍处于历史低位。宏观经济波动、银行持续让利实体经济、金融资产价格波动等因素，导致银行净息差持续收窄，部分银行业绩压力较大。
另一方面，降息也是金融机构为增强金融服务实体经济可持续性的努力。在让利实体经济的宏观导向下，未来金融机构或进一步降低实体经济贷款利率。通过调整存款期限溢价，降低银行综合负债成本，可以提升金融对实体经济支持的积极性。
未来展望：存款利率仍有下调空间
不少业内人士认为，贷款市场报价利率的下调是本轮存款利率下调的直接动因。7月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，7月22日贷款市场报价利率（LPR）：1年期为3.35%，5年期以上为3.85%，均较前一期下调10个基点。业内人士表示，贷款端利率下调后，银行为控制负债成本，缓解净息差压力，通常会选择下调存款利率。
上海金融与发展实验室主任曾刚告诉记者：“LPR下调会推动银行贷款利率下行，贷款端的收益决定存款定价，因此存款利率下调是应有之义。在银行的负债结构中，中长期存款占比一般更高，所以长端存款利率下调更多，资金成本总体也会下降更多，但中长期存款占比不高的银行未必会有相应的结构性调整。”
展望后市，在让利实体经济的宏观导向下，未来金融机构或进一步降低实体经济贷款利率。在此种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本，存款利率仍有下调空间。
业内人士建议，在存款利率下行通道中，投资者可根据自身风险承受能力和资金需求选择合适的投资组合，多元化配置资产，例如银行理财、基金、国债、黄金等。“不同产品具有不同的风险和收益特点，对于寻求长期稳定回报的投资者而言，可配置一部分中长期银行理财产品。在利率下行背景下，中长期银行理财产品能够锁定未来较长时间的利率水平，从而在收益上展现出更强竞争力，投资者可以在一定程度上抵御未来利率下降对收益的影响，实现资产的稳健增值。”邮储银行北京西城区一家支行的理财经理说。
业内人士建议，在存款利率下行通道中，投资者可根据自身风险承受能力和资金需求选择合适的投资组合，多元化配置资产，例如银行理财、基金、国债、黄金等。