5种长期投资策略对比：研究揭示的最佳选择

5种长期投资策略对比：研究揭示的最佳选择

在投资领域，选择合适的投资策略至关重要。本文将探讨五种不同的长期投资策略，并分析它们在过去20年中的表现。通过对比这些策略的收益情况，我们可以更好地理解如何在市场中获得最佳回报。

美国投资人和金融专家Charles Robert Schwab最近进行了一项研究，分析了标普500指数在过去20年的历史回报。研究设定了五种不同的投资策略：

1. 投资人1：每年在市场最低点投入资金
2. 投资人2：每年一拿到钱就在第一个交易日投入市场
3. 投资人3：每年将资金分成12等份，每月投入1等份
4. 投资人4：每年在市场最高点投入资金
5. 投资人5：避开股市，每年将资金放在国债中

（美国标普500百年历史指数走势图）

研究结果显示，五种投资策略的收益从高到低依次为：投资人1 > 投资人2 > 投资人3 > 投资人4 > 投资人5。其中，第一名的投资人1比第二名的投资人2的收益高出8%。

策略分析

1. 投资人1和投资人4的策略：虽然理论上收益最高或最低，但在实际操作中几乎不可能实现，因为没有人能够准确预测市场的最高点和最低点。

2. 投资人2的策略：具有普世价值且易于复制，是最简单有效的投资方法之一。

3. 投资人3的策略：相当于基金定投方式，通过分散投资降低了风险，但同时也降低了收益率。

4. 投资人4的策略：即使在最高点买入，其收益也高于完全避开股市的投资人5，这体现了股市上涨趋势下的优势。

研究局限性

1. 时间范围的不确定性：研究未明确指出具体是哪20年的数据，不同时间段的市场表现可能会影响研究结果。

2. 市场选择的局限性：研究仅关注标普500指数，未考虑其他市场如A股的表现。在不同市场环境下，投资策略的效果可能大相径庭。

实际应用建议

1. 个人养老金投资：采用类似投资人2的策略，即每年年底一次性投入，可能获得较高收益。

2. 基金定投：适合风险承受能力较低的投资者，通过定期定额投资分散风险。

3. 定投策略的普适性：无论市场是上涨还是下跌，定投都是最可靠且易于操作的投资方式。