主力资金洗盘与出货识别全攻略

主力资金洗盘与出货识别全攻略

在股票投资中，主力资金的洗盘和出货行为是投资者需要重点关注的两个方面。本文将通过陈培树老师的课程视频内容，详细讲解主力资金常用的洗盘手法以及如何识别真出货的信号。

背景知识

主力在股票运作过程中很少有一波到底的情形，往往会根据其手中筹码的多少经历建仓、洗盘、拉升、出货的过程。因为主力的布局规模往往远超过股票的日交易量，其建仓、出局往往是个持续性的阶段而非短期几个交易日，比如其常常在前期的股价下跌途中已经在偷偷吸筹，直到上涨初期依然在主动流入，而在上涨的中后期，便会通过操作技巧来吸引更多的跟风资金以便借普通散户喜欢追涨的心理来达到自己偷偷出货的目的。在运作的中途，为了吸收更多筹码和甩掉跟风盘，还会利用各种机会进行洗盘，以抬高市场的平均持有成本。

常见洗盘手法

主力资金的洗盘手法主要分为两种：

1. 快速性洗盘：时间短，幅度可大可小，快速拉回；
2. 阶段性洗盘：时间相对较长，幅度相对较大，快速拉回。

如何快速识别主力洗盘

我们可以通过“两看”来识别主力洗盘：

1. 看量能：洗盘往往是缩量的，这个缩量相比前期的上涨过程的放量，缩量一般非常明显。如何量化呢？我们可以用量王叠现指标来对比它的量柱，当放量时量能过龙脉线（绿线），缩量洗盘时量能低于龙脉线。

2. 看趋势：强势洗盘通常不能破上升趋势线，否则洗盘容易变出货。判断趋势可以看“均线”运行方向，即20日均线（上升中继线）、60日均线（生命线），强势股洗盘不管是快速洗盘还是阶段性洗盘，通常不会改变20日和60日均线的方向（向上），也不易有效跌破这两根重要均线。可以点击股票K线图左上角的MA字样，点击“MA参数设置”，在弹窗中专门调出需要的K线，还可以调整线宽数字以突显。

因为均线的滞后性，我们还可以在看均线的同时再辅以操盘线BS点来观察其趋势是否提前发生转折，比如调整过程中保持红色持股阶段，或者在回调时触发了操盘线S点后在重要均线上方再度触发B点。

如何识别主力出货

知道了以上洗盘的特征之后，如果实际的盘面表现超出了以上的要求，比如回调过程中量能过大、20日均线向下拐头，甚至60日均线向下拐头，则行情易转变为出货。

市场整体判断

除了以上判断个股的形态和量能外，我们还可以根据这轮行情的主线板块的走向来判断是否洗盘。

1. 先看上证指数：该指数近期突破原震荡箱体之后，今天突然一根近2%的长阴线使该指数重新回到箱体内部，而该箱体的上沿本身具有支撑作用，如果短期（1-2个交易日）不能重新回到箱体上方，则该指数形态将确认再度转弱。不过从北上资金近一段时间的表现看，并未出现大规模的流出迹象，即便今天的单日流出76.19亿也难以确认该资金的态度出现逆转。从操盘线角度看，该指数今天触发了操盘线S点，短期已经出现了风险信号。该指数整体来看目前偏空。

2. 再看主线热点板块的形态。通过天眼盯盘中的风口全景可以看出，本轮行情的强风口有电子元器件、通信设备、中字头、影视动漫、文化传媒、手机游戏、ChatGPT这7个板块。我们直接多板块同列如下，可以看到，从强风口板块来看，形态并未显著恶化，即便影视动漫板块触发了S点，不过也未跌破20日均线。从这个角度看市场内部，还未确认转空。

总体看市场的话：指数偏空，内部主流板块还未确认转空。

交易时机选择

学会了识别洗盘、出货的一些知识，那么什么时候进行交易呢？老师常说“交易交给操盘线”，很多人感觉操盘线有时候会让我们有短期追高的风险。在实际操作过程中，可以对操盘线的交易做优化：对于非常活跃的强势股，缩量洗盘到重要均线时，可选择60分钟K线的操盘线B（介入）、操盘线S（出局/减仓）；对于波动并不剧烈的股票，缩量洗盘到重要均线时，可使用日线的操盘线B、S点交易。限于篇幅，我们这里不再精讲，留待后期专门讲讲在交易时，如何制定具体的买、卖点。