如何辨別回調or反轉？常用的回調交易策略！

如何辨別回調or反轉？常用的回調交易策略！

在股票市场中，回调和反转是两个容易混淆的概念。本文将详细介绍如何区分回调和反转，并介绍常用的回调交易策略。

一、什么是回调？

回调是技术分析中的常用术语，是指在不打破市场主要趋势的前提下，价格沿着与趋势相反的方向做出部分调整。回调有时也被称作“回撤”或“修正”，适用于上升趋势或下降趋势。

回调发生的典型场景是，行情先是抵达一个阶段性的高位/低位，随后价格小幅回落/反弹，接着又延续先前的上行/下行走势。就日线图而言，回调通常持续几个交易日或几周的时间。

在实战中，投资者很容易将回调与反转混为一谈，导致对趋势的把握出现重大偏差。从本质上说，回调是暂时性、有限度的价格调整现象，而反转则代表更长期、更重大的趋势变化。

回调可以理解为市场的“喘息”，是市场运行的常态。造成回调的原因，包括投资者获利回吐、市场情绪切换、供求关系变动等等。

由于回调意味着主要趋势的停顿，这给了投资者利用市场喘息而从中获利的机会。

二、如何识别回调？

要判断市场是否处于回调阶段，首先应确认当前的主要趋势是上升趋势还是下降趋势。

投资者可以利用趋势线或移动平均线来确认趋势。以上升趋势为例，价格走势的主要特征是高点更高、低点也更高。

在上升趋势中，回调通常意味着价格从阶段性高点下跌不超5%-10%。这种逆势下跌过程往往是短暫的，价格很快就能找到下方的潜在支撑位，随后反彈向上。

一般來說，潛在支撐位可能是前期的價格高點/低點、趨勢線或移動平均線。

許多有經驗的交易者善於利用斐波那契回撤線（俗稱「黃金分割線」）來評估潛在的支撐位和阻力位，並據此判斷回調是否可能演變為反轉。

市場通行的一個經驗法則是，一旦價格回調的幅度超過了先前走勢的61.8%，便認定為趨勢的反轉而非回調，這意味着整體趨勢可能發生了根本性的轉變。

三、案例分析

图1是借助上升趋势线来评估回调潜在的支撑位。趋势线的優勢在於簡單又清晰地描繪出市場趨勢，但缺點是需要一定的時間來驗證其可靠性。

图2是利用50日均線（MA50）來輔助確認市場趨勢。不同周期的均線，能夠衡量不同時間框架下的市場情緒。一般來說，如果價格持續運行在50日均線上方，代表市場處於中短期牛市行情，50日均線可作為回調的潛在支撐位。

图3显示了一段相对较大的调整，发生在价格近乎翻倍的强劲上升趋势之后。在调整过程中，价格跌破了50日均线这一重要支撑，暗示趋势面临较大的考验。

在这种情况下，投资者可以考虑部署黄金分割线，来更好地评估趋势的发展和寻找潜在支撑位。

图4是黄金分割线部署后的效果，投资者可以重点关注38.2%、50%和61.8%这几个关键的回撤位。在这些点位附近，通常更容易看到价格结束调整并反弹向上。

图5展示的是行情突破后的回調交易策略。如圖所示，價格強勢拉升，製造出一個巨大的缺口，從而一舉突破前期重要的水平阻力位。幾周之後，行情迎來突破後的較大幅度回調，在這種情況下，投資者可以密切關注這条水平线提供的潜在支撑，一旦确认支撑有效，行情将有很大可能继续上行。

本内容讨论技术分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的观点。所提供的例子仅用于说明目的，并非反映预期结果。

所有投资都涉及风险，包括本金的潜在损失，不能保证任何投资策略都会成功。