揭秘最适合散户的两大交易策略

揭秘最适合散户的两大交易策略

在投资领域，适合散户的交易方式一直是备受关注的话题。有人建议选择基本面好的股票进行定投，但这种方法真的可行吗？本文将为您揭示更适合普通投资者的交易策略。

为什么定投策略并不完美？

虽然有观点认为，散户应该选择基本面好的股票，在相对底部区域开始定投，但这种方法存在诸多问题：

1. 基本面好坏缺乏统一标准：什么样的基本面才算好，并没有一个明确的标准。即使是机构投资者，也无法完全确定某只股票是否值得无脑定投。

2. 散户能力有限：普通投资者往往缺乏必要的专业知识和时间精力，难以准确判断股票的基本面。即使是像茅台这样优质的公司，也并非所有投资者都有足够的定力持续买入。

3. 定投需要100%确定性：定投策略要求标的物最终一定会上涨，但即使是优秀的企业，如果经营状况出现问题，也可能大幅亏损甚至退市。在这种情况下继续买入，无异于送钱。

两种更适合散户的交易方式

实际上，最适合散户的交易系统是趋势跟踪和ETF策略，这两种策略分别对应着两种古老的市场逻辑：

1. 趋势跟踪：这种策略认为市场永远是正确的，投资者只需要跟随市场趋势即可。具体操作上，一旦发现趋势，就无需过多分析原因，直接跟随趋势操作，在趋势结束时及时退出。

2. ETF策略：与趋势跟踪不同，ETF策略更多地基于市场可能会出错的假设。投资者可以在市场低估时买入，在市场恢复正常时卖出。这种策略更侧重于价值分析，适合长期持有。

这两种策略各有优势：

• 趋势跟踪：主要应用于期货市场，依靠低胜率和高盈亏比的优势。
• ETF策略：主要应用于股票市场，依靠100%的准确率以及长周期持仓的优势。

投资规律与策略选择

从更宏观的角度来看，投资策略的选择本质上是在寻找市场规律。规律可以分为微观和宏观两类：

• 微观规律：虽然能创造短期辉煌战绩，但往往难以持久。
• 宏观规律：虽然短期内可能无法创造惊人业绩，但能保持更长的有效期。

因此，对于不同类型的投资者：

• 如果是期货投资者，建议通过量化方式测试和优化交易系统。
• 如果是股票投资者，ETF策略是一个理想的选择。ETF不仅规避了退市风险，还提供了行业周期性的投资机会。

实践证明

下图展示了一个期货账户自2023年3月1日以来的收益率情况，截至最新数据，收益率已达到250%，这充分证明了趋势跟踪策略的有效性。

正如古人所说："重剑无锋，大巧不工"。在投资领域，最简单、最朴素的策略往往最有效。对于普通投资者来说，选择适合自己的交易方式，坚持长期投资，才是实现财富增值的关键。