新手必读：基金投资基础知识全解析

新手必读：基金投资基础知识全解析

基金投资是近年来备受关注的投资方式，但面对种类繁多的基金产品和复杂的市场环境，许多投资者往往感到无从下手。本文将系统梳理基金的基础知识，包括基金的分类、风险收益特征、费用结构以及如何选择合适的基金代销平台，帮助投资者建立正确的投资观念和知识体系。

01 基金的简历

挑选基金就像挑选人才，每只基金都有一份详细的“简历”，读懂了这份简历，就能像人力资源经理一样，明确标准，快速筛选出心仪的“候选基”。

接下来，我们就以天天基金为模板，看看基金是如何介绍自己的。

一、尊姓大名

基金的名字通常由三部分组成：基金公司（姓氏）、基金名称（可能指明投资方向或特点）和基金类型（种族）。例如，“易方达蓝筹精选混合”就是易方达基金公司、专注于蓝筹股的混合型基金。

基金编号类似于学号或工号，方便检索。同名同姓的基金有时会因收费方式不同而区分，常见的A类收取申购费，C类虽不收申购费，但每天有销售服务费。短期投资适合C类，长期投资适合A类。

二、当前身价

基金的最新净值是最显眼的信息，显示了当天的价格。对于货币基金，通常显示“七日年化”或“万份收益”。

三、定位标签

基金类型、风险等级、各类评级、历史表现等关键信息都会在此展示，帮助投资者快速识别基金的特性。

四、过往业绩表现

通过折线图和明细清单，展示基金的历史业绩。短期表现（近1月）反映基金的波动性，长期表现（近5年）则显示其是否能跑赢同类平均和沪深300。

五、风险波动

最大回撤指标显示基金的下跌幅度，反映了其风险水平。

六、到岗时间

显示资金确认份额和查看盈亏的时间。

七、业务领域

持仓资产配比、行业分布和重仓股票等信息，帮助投资者了解基金的投资方向。

八、业务规模

基金规模不是越大越好，100亿以上可能影响管理效率，5000万以下可能面临清盘风险，25-50亿是较为理想的规模区间。

九、工作年限

基金成立时间超过10年可称为“老司基”，债基5年以上可视为经历完整牛熊周期。

十、幕后掌门

基金经理的管理经验对基金表现至关重要，一般需要管理3-5年以上，并经历完整牛熊周期。

02 基金的分类

基金的分类方式多样，主要包括以下几种：

一、投资对象

• 货币基金：主要投资货币工具，风险低，收益稳定。
• 债券基金：主要投资债券，根据债券类型和期限可分为纯债基金、二级债基等。
• 股票基金：主要投资股票，风险较高，收益潜力大。
• 混合基金：股票和债券的混合配置，根据比例不同可分为偏股型、偏债型、股债平衡型等。
• FOF（基金中的基金）：投资于其他基金的组合，分散风险。
• MOM（管理人的管理人基金）：在国内刚刚起步，由多个基金经理共同管理。

二、管理方式

• 主动基金：依靠基金经理主动管理，业绩取决于基金经理的能力。
• 被动基金：如指数基金，通过复制指数表现，管理成本较低。

三、募集对象

• 公募基金：面向社会公开发行，投资门槛低。
• 私募基金：面向特定高净值人群，投资门槛高。

四、运作方式

• 开放式基金：随时可以申购赎回。
• 封闭式基金：在封闭期内不能赎回，只能在证券交易所转让。

五、交易场所

• 场内基金：在证券交易所交易，支持买卖和申赎。
• 场外基金：在证券交易所之外交易，只能申赎。

03 基金的风险与收益

一、货币基金

风险等级：低

货币基金主要投资于期限在一年内的债券、央行票据等，安全系数高，收益稳定，但收益也相对较低，通常在2%-3%。

二、纯债基金

风险等级：中低

纯债基金百分百投资于债券，根据到期时间可分为短期纯债基金和中长期纯债基金。中长期纯债基金收益较高，但风险也相对较大。

三、“固收+”基金

风险等级：中高

“固收+”基金通过债券打底，加上股票等其他策略来追求更高收益。一级债基和二级债基属于此类，股票仓位一般不超过20%。

四、股债平衡基金

风险等级：高

基本为一半股票、一半债券的配置，通过灵活操作增强收益，控制回撤。

五、大盘指数基金

风险等级：高

完全复制大盘指数表现，如沪深300和中证500，长期来看收益稳定。

六、偏股型基金

风险等级：高

目标是打败大盘指数，赚取超额收益。普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金都属于此类。

04 基金的费用

一、交易费用

• 认购费：新基金募集期内购买时支付的费用。
• 申购费：新基金封闭期结束后购买时支付的费用。
• 赎回费：卖出基金时支付的费用，持有时间越长，费率越低。
• 基金转换费：将一只基金转换为另一只基金时的费用。

二、运作费用

• 管理费：基金公司收取的管理费用，按基金资产净值的一定比例提取。
• 托管费：基金托管人收取的费用，用于保障资金安全。
• 销售服务费：用于支付营销广告费、促销活动费等。
• 指数授权费：指数基金使用特定指数时需支付的费用。

三、场内基金费用

场内基金交易不收取申购费和赎回费，只收取交易佣金，且不收取印花税。

四、如何省手续费

• 选择申购折扣大的平台。
• 比较管理费和托管费率。
• 长期投资，不频繁交易。
• 将现金分红改为红利再投资。

05 基金代销平台测评

一、综合实力

• 天天基金和且慢：代销基金数量超过10000只。
• 蚂蚁财富：依托支付宝渠道优势，非货币基金保有规模1.88万亿元。
• 腾讯理财通：代销基金数量5000+。

二、各平台特色

• 天天基金：特色榜单和基金PK功能，帮助用户全面了解基金表现。
• 蚂蚁财富：支付宝金选和社区板块，提供便捷的投基渠道和丰富的投教内容。
• 腾讯理财通：注重投教，通过图文说明和案例分析帮助用户理解基金产品。
• 且慢和蛋卷：侧重于基金组合跟投服务，且慢更注重资产规划，蛋卷则依托雪球平台提供丰富的投研内容。