巴菲特和段永平最新持仓解析：为何双双加仓西方石油？

巴菲特和段永平最新持仓解析：为何双双加仓西方石油？

导读：本文详细分析了巴菲特和段永平的最新持仓情况，特别是对西方石油（OXY）的投资。文章详细列出了两位投资大师的持仓变化，并对西方石油的投资逻辑进行了深入分析。

巴菲特持仓情况

• 苹果（AAPL）：继续持有，未减持，期末持股市值为751亿美元，占其总持仓的约37.5%。
• 美国运通（AXP）：继续持有，期末持股市值为450亿美元，占其总持仓的约22.5%。
• 美国银行（BAC）：减持1.17亿股，减持幅度为14.72%，期末持股市值为298.96亿美元，占其总持仓的约15%。
• 可口可乐（KO）：继续持有，期末持股市值为249亿美元，占其总持仓的约12.45%。
• 雪佛龙（CVX）：继续持有，期末持股市值为172亿美元，占其总持仓的约8.6%。
• 西方石油（OXY）：继续加码，期末持股市值为124亿美元，占其总持仓的约6.2%。
• 穆迪（MO）：继续持有，期末持股市值为117亿美元，占其总持仓的约5.85%。
• 卡夫亨氏（KHC）：继续持有，期末持股市值为100亿美元，占其总持仓的约5%。
• 安达保险（CB）：继续持有，期末持股市值为75亿美元，占其总持仓的约3.75%。
• 德维特（DWTR）：继续持有，期末持股市值为62亿美元，占其总持仓的约3.1%。

段永平持仓情况

• 苹果（AAPL）：减持1190万股，减持幅度为22.56%，期末持股市值为102.33亿美元，占其总持仓的约70.5%。
• 伯克希尔B（BRK.B）：减持，期末持股市值为16.41亿美元，占其总持仓的约11.31%。
• 谷歌C（GOOG）：减持130万股，减持幅度为25.66%，期末持股市值为7.17亿美元，占其总持仓的约5.12%。
• 拼多多（PDD）：大幅加仓332万股，加仓幅度为85%，期末持股市值为7.01亿美元，占其总持仓的约4.83%。
• 西方石油（OXY）：加仓，期末持股市值为6.7亿美元，占其总持仓的约4.62%。
• 阿里巴巴（BABA）：增持，但具体增持数量未明确，期末持股市值未明确。
• 迪士尼（DIS）：减持，期末持股市值未明确。
• 莫德纳（MRNA）：减持，期末持股市值未明确。

投资建议

如果我是投资者，我会选择投资西方石油（OXY）。以下是我的理由：

• 巴菲特和段永平的共同选择：西方石油是巴菲特和段永平都在加仓的股票，这表明两位投资大师对其未来前景持乐观态度。
• 能源行业的潜力：随着全球经济的复苏，能源需求有望持续增长。西方石油作为一家大型石油公司，有望受益于油价上涨和能源需求增加。
• 估值合理：目前西方石油的估值相对合理，具有一定的投资价值。
• 股息收益：西方石油的股息收益率较高，能够为投资者提供稳定的现金流。

以上分析仅供参考，投资决策应根据个人的风险承受能力和投资目标来确定。

巴菲特投资西方石油的时间节点分析

以下是巴菲特买入西方石油的时间节点、当时的布伦特桶油价格以及仓位占比的详细分析，按时间轴顺序排列：

1. 2019年第三季度

• 时间节点：2019年第三季度。
• 布伦特桶油价格：当时布伦特原油价格约为60美元/桶。
• 买入情况：巴菲特首次建仓西方石油，买入约746.75万股，买入价格区间在每股42美元至54美元之间，平均约为48美元。
• 仓位占比：此次建仓后，西方石油在伯克希尔的投资组合中占比相对较小，具体比例未明确，但为后续增持奠定了基础。

2. 2019年第四季度

• 时间节点：2019年第四季度。
• 布伦特桶油价格：布伦特原油价格在60美元/桶左右。
• 买入情况：巴菲特继续增持西方石油，买入约1146.55万股，买入价格区间在每股37美元至45美元之间，平均约为41美元。
• 仓位占比：增持后，西方石油在伯克希尔的投资组合中占比有所提升，但具体比例未明确。

3. 2022年3月至2022年9月

• 时间节点：2022年3月至2022年9月。
• 布伦特桶油价格：布伦特原油价格在90美元/桶至120美元/桶之间波动。
• 买入情况：巴菲特在此期间多次增持西方石油，持股比例增至19.4%。
• 仓位占比：此次增持后，西方石油成为伯克希尔的重要持仓之一，具体占比未明确，但显著增加。

4. 2023年3月

• 时间节点：2023年3月。
• 布伦特桶油价格：布伦特原油价格在80美元/桶左右。
• 买入情况：巴菲特再次增持西方石油，累计买入约1369万股，耗资约8.2亿美元。
• 仓位占比：增持后，伯克希尔持有西方石油的股份比例进一步提升，具体比例未明确，但已接近20%。

5. 2024年12月

• 时间节点：2024年12月17日、18日、19日。
• 布伦特桶油价格：布伦特原油价格在80美元/桶左右。
• 买入情况：伯克希尔以每股均价约46美元的价格，共计斥资约3亿美元，购入西方石油普通股。
• 仓位占比：此次增持后，伯克希尔持有西方石油的股份比例超过28%。

6. 2025年2月

• 时间节点：2025年2月7日。
• 布伦特桶油价格：布伦特原油价格在85美元/桶左右。
• 买入情况：伯克希尔以每股46.8195美元的平均价格买入763017股西方石油普通股股票，共计斥资约3570万美元。
• 仓位占比：此次增持后，伯克希尔对西方石油的持股比例提升至约28.3%。

段永平投资西方石油的时间节点分析

2023年2月25日：首次透露买入西方石油

• 内容：段永平在雪球平台发文透露，买了一些西方石油（OXY）的股票，并表示“偶尔也抄下作业”。他承认自己对石油行业并不了解，只是跟随巴菲特的投资策略。他还提到，买入西方石油是“纯属好玩或者跟踪一下”，并强调“不完全懂是不应该赌身家的”。
• 背景：此时巴菲特已连续加仓西方石油，段永平选择跟随其投资策略。

2023年3月10日：进一步解释买入逻辑

• 内容：段永平在雪球平台再次谈及西方石油，表示“什么都没看，只是看到老巴买了西方石油二十几个百分点”。他提到自己买了约100万股西方石油，并认为这是一种“套利”行为，类似于巴菲特投资动视暴雪的逻辑。他还表示，自己不会花太多时间研究西方石油，因为“花时间也看不懂”，但相信巴菲特的判断。
• 背景：巴菲特持续加仓西方石油，持股比例已超过20%，市场对能源股的关注度提升。

2023年3月16日：评论巴菲特加仓行为

• 内容：段永平评论巴菲特加仓西方石油的行为，称“感觉到巴菲特买铁路公司的味道了”。他认为，巴菲特将西方石油视为类似公共事业股的重资产投资，看重其长期稳定的现金流和高壁垒。
• 背景：巴菲特在2023年3月再次增持790万股西方石油，持股比例增至23.1%，显示出对能源市场的强烈看好。

2024年2月22日：对石油股的长期看法

• 内容：段永平在雪球平台表示，他卖出了部分苹果的看涨期权（call），同时卖出了西方石油的看跌期权（put）。他认为，从资源占有的角度来看，西方石油和雪佛龙等石油公司具有长期价值。
• 背景：巴菲特在2024年继续加仓西方石油，段永平的投资策略与巴菲特保持一致。

2024年8月21日：继续加仓西方石油

• 内容：根据2024年二季度13F持仓报告，段永平管理的H&H International Investment继续加仓西方石油，持仓市值达到4.54亿美元。这表明他对西方石油的持仓进一步增加。
• 背景：此时巴菲特和李录等知名投资人也持续加仓西方石油，能源股成为市场关注焦点。

2024年第四季度

• 时间节点：2024年第四季度。
• 布伦特桶油价格：根据美国能源信息署（EIA）的预测，2024年第四季度布伦特原油价格平均约为74美元/桶。
• 买入情况：段永平通过其投资公司H&H International Investment增持西方石油，持仓价值从4.75亿美元增至6.71亿美元，增持幅度达497%。
• 仓位占比：增持后，西方石油在段永平的投资组合中占比提升至4.6%。

总结

巴菲特对西方石油的投资策略体现了其对长期价值的看好和逆向投资的思想。尽管西方石油的股价在某些时期有所波动，但巴菲特通过多次增持，逐渐增加了对该公司的持股比例。布伦特原油价格的变化对西方石油的业绩和股价有重要影响，巴菲特的投资时机选择也反映了其对油价走势的判断。