FA财务顾问费究竟该收多少? （附《财务顾问协议》模板）

FA财务顾问费究竟该收多少? （附《财务顾问协议》模板）

财务顾问（FA）主要是指帮助创业企业提供投融资服务的机构或个人。他们介于创业者与投资机构之间，提供投融资的撮合服务，包括私募融资、合并收购、战略重组、IPO、定向增发等。

为什么要找财务顾问？

1. 投资者识别：财务顾问更清楚谁是真正的投资者，谁有资金实力。
2. 投资者匹配：财务顾问了解不同阶段项目适合的投资者类型。
3. 专业能力：融资涉及估值计算、对赌协议等复杂细节，需要专业能力。
4. 资源整合：财务顾问掌握各类投资机构的偏好和擅长领域。
5. 科学估值：财务顾问使用科学方法为企业估值，参考市场行情。

优质的财务顾问应该做到哪些？

1. 提供针对性服务：了解主流投资机构的口味与风格，实现最优匹配。
2. 理性融资建议：建议企业家合理规划融资规模，避免过度稀释股权。
3. 专业背书：以自身信誉为企业背书，接触投资机构决策层。
4. 多渠道引荐：引荐多家投资机构，有利于交易条件谈判。
5. 交易撮合：避免销售过度的形象，有利于融资成功。

FA的价值体现

1. 梳理融资故事：分析市场可比项目，提炼项目优势，规划融资策略。
2. 对接合适投资人：介绍契合的投资机构，提升沟通效率和成功率。
3. 全程协调：从协议到交割，提供专业建议和支持。

FA行业生态

在中国，财务顾问行业主要包括投资银行和独立财务顾问公司。独立财务顾问公司往往专注于特定领域，而投资银行则侧重于对接二级资本市场。

FA的主要工作内容

股权融资过程分为三个阶段：签订中介、实地考察、过会与打款。财务顾问在每个阶段都扮演重要角色，包括签署服务协议、尽职调查、估值设定、材料准备、投资者沟通、谈判支持等。

财务顾问费的收取

1. 收费主体：主要由外资机构、券商、投资公司等收取。
2. 收费项目：包括聘用订金、起始费、销售代表费、顾问费等。
3. 收费模式：采用固定费用和基于交易价格的变动费用相结合的方式。

莱曼公式

莱曼公式是一种累退比例佣金计算方式，交易金额越大，佣金比例越低。例如，500万美元的交易，佣金计算为：
100x5%+100x4%+100x3%+100x2%+100x1%=15(万美元)

《卖方财务顾问协议》模板

该模板详细规定了服务内容、权利义务、费用计算、支付方式、违约责任等条款，具有较高的参考价值。

FA服务类型

1. 卖方顾问服务：帮助公司识别潜在买方，进行战略谈判。
2. 买方顾问服务：制定交易战略，识别潜在交易对象。
3. 兼并收购和资产重组：发现并执行复杂交易。
4. 跨境和跨市场并购：提供跨境并购和国内市场战略咨询服务。

财务顾问在企业融资和发展的过程中起到了举足轻重的作用。像京东、聚美优品等知名企业都曾借助专业化的FA服务。随着中国资本市场的改革深化，财务顾问行业将迎来更大的发展机遇。