巴菲特的投资秘诀：坚守能力圈，远离高风险

巴菲特的投资秘诀：坚守能力圈，远离高风险

引用

东方财富网

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https://caifuhao.eastmoney.com/news/20240919070623497480210

能力圈原则是一个重要的投资和个人发展理念，它强调个体应专注于自己熟悉和擅长的领域，避免在不熟悉的领域进行冒险。这一原则由投资大师沃伦·巴菲特提出，旨在帮助投资者做出更明智的决策，降低风险，并提高成功的可能性。

投资者应当清楚地认识到自己的能力范围，并在这一范围内做出决策。这包括对自己知识、技能、经验和兴趣的深入了解，以及确定自己能够有效理解和评估的企业或投资领域。

核心要点

1. 明确自己的优势和劣势，确定自己的能力圈范围。
2. 在能力圈范围内，专注于自己熟悉和擅长的领域，提高决策的质量和效率。
3. 不超出自己的能力圈进行投资或行动，避免因高风险而导致的失败和损失。
4. 不断提升自己的能力和素质，扩大能力圈的范围。

巴菲特说过：“你只要呆在你的能力圈里，专注那些看得懂的企业。在那些你可以理解并给出估值的企业中，寻找到价格低于内在价值的企业，你可以从一个相当小的能力圈开始，慢慢地去理解商业，然后你会发现，有很多的公司根本无法给出估值，那请直接忽略他们。”

那么何为看得懂，又何为看不懂呢？我们可以学习巴菲特选择公司的经验，老巴曾说过：“我们选择的公司都是净资产收益率超过20%的公司”。那么选择近三年ROE大于20%的公司，这样我们A股可以筛选掉90%公司。筛选出来的公司后，试着回复以下四个问题。

1. 这家公司通过销售什么产品或服务获取利润？
2. 它的客户为何从它这里购买，面不选择其它公司的商品或服务？
3. 资本的天性是逐利的，为什么其它资本没有提供更高性价比的商品或服务，抢占他的市场份额或利润空间。
4. 假设同行挟巨资，或是其它产业巨头挟巨资参与竟争，该公司能否保住自己的市场份额。

如果你能逻辑清晰地回答这四个问题，就基本意味着看懂一家企业了，反之，列入看不懂忽略它。

本文原文来自东方财富网