任何胜利都是体系的胜利！介绍4种经典资产配置模型
任何胜利都是体系的胜利！介绍4种经典资产配置模型
在当前投资环境下，资产配置的重要性日益凸显。从全球资产配置之父加里·布林森的研究，到桥水基金的全天候策略，再到耶鲁捐赠基金的成功实践，资产配置被证明是实现长期稳健收益的有效途径。本文将为您介绍四种经典资产配置模型，帮助您构建更加科学合理的投资组合。
资产配置多元化，是投资的唯一免费午餐
吃一堑，长一智。这几年投资者经历太多的沟坎，有过太多的遗憾。一方面，国内利率持续下行，理财刚兑打破，房地产市场低迷，A股持续下行，投资难度陡增。另一方面，很多人由于不熟悉不了解，没敢买蹭蹭上涨的美股、日股、大宗商品、黄金这些小众产品，错过了赚钱的机会。
备受煎熬之后，越来越多的投资者开始明白，自己真正需要的不一定是“两年一倍”、“三年两倍”这种很诱人但非常不确定的收益。最朴素的愿望，可能就是希望账户能够容纳更多的资产类别，每一段时间里都能有表现出色的资产，让整体收益不再大起大落，让自己能够安安心心的持有、慢慢的变富。
要实现这样的目标，必须依靠一套高效、稳定的投资体系。结合多年的实战经验，我们觉得资产配置是简单实用、效果显著、适用人群广泛的投资体系之一。从理论研究来看，全球资产配置之父加里·布林森，通过大量研究得出结论，90%的收益都要归功于资产配置。从实际应用效果来看，达里奥全天候策略、耶鲁模式等都是资产配置成功应用的典范。
1. 布林森模型
布林森模型是资产配置领域最具影响力的理论之一。布林森通过研究发现，投资组合的业绩90%以上取决于资产配置，而非市场时机选择或个别证券选择。这一发现颠覆了传统投资理念，强调了资产配置在投资管理中的核心地位。
布林森模型的核心思想是通过科学的资产配置，实现风险与收益的最优平衡。具体来说，布林森模型建议投资者将资金分散投资于不同类型的资产，如股票、债券、现金等，以降低整体投资组合的风险。同时，布林森模型还强调了定期调整资产配置的重要性，以应对市场环境的变化。
2. 标准普尔家庭资产象限图
标准普尔家庭资产象限图是美国标准普尔公司根据家庭资产配置比例研究出的一种资产配置模型。该模型将家庭资产分为四个象限：生活保障、投资收益、意外防范和长期收益。
- 生活保障象限：占家庭资产的10%，主要用于日常生活开支，建议配置为活期存款或货币基金。
- 投资收益象限：占家庭资产的30%，主要用于获取稳定的投资收益，建议配置为债券、定期存款等固定收益类资产。
- 意外防范象限：占家庭资产的30%，主要用于应对突发事件，建议配置为保险产品。
- 长期收益象限：占家庭资产的30%，主要用于获取长期资本增值，建议配置为股票、基金等权益类资产。
标准普尔家庭资产象限图通过将家庭资产分为四个象限，帮助投资者实现风险与收益的平衡，同时兼顾了家庭生活的各个方面。
3. 桥水全天候策略
桥水全天候策略是由桥水基金创始人瑞·达里奥提出的一种资产配置策略。该策略的核心思想是通过配置不同类型的资产，实现投资组合在各种市场环境下的稳健表现。
桥水全天候策略将资产分为四个象限：股票、债券、商品和现金。每个象限的资产配置比例根据市场环境的变化进行动态调整，以实现风险与收益的最优平衡。具体来说，当市场预期向好时，增加股票和商品的配置比例；当市场预期悲观时，增加债券和现金的配置比例。
4. 耶鲁模式
耶鲁模式是由耶鲁大学捐赠基金首席投资官大卫·史文森提出的一种资产配置策略。该模式的核心思想是通过配置另类资产，实现投资组合的多元化和长期稳健收益。
耶鲁模式将资产分为四个象限：股票、债券、另类资产和现金。其中，另类资产包括房地产、私募股权、对冲基金等。耶鲁模式通过配置另类资产，实现了投资组合的多元化，降低了整体投资组合的风险。同时，耶鲁模式还强调了长期投资的重要性，建议投资者保持耐心，避免频繁交易。
结语
资产配置是实现长期稳健收益的有效途径。通过科学的资产配置，投资者可以实现风险与收益的最优平衡，同时兼顾家庭生活的各个方面。无论是布林森模型、标准普尔家庭资产象限图，还是桥水全天候策略、耶鲁模式，都为我们提供了宝贵的参考和借鉴。在实际应用中，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的资产配置策略，并定期进行调整，以应对市场环境的变化。