低空经济：万亿级新赛道的产业链布局与商业机遇
低空经济：万亿级新赛道的产业链布局与商业机遇
低空经济作为新质生产力的重要方向之一，具有产业链条长、辐射带动面广、成长性好、市场空间大等优势。2023年我国低空经济规模已超5000亿元，预计到2030年有望达到2万亿元，整体发展潜力较大。
低空经济概念与发展历程
低空经济的概念最早源自2009年的通航产业学术研讨会，2021年首次被引入《国家综合立体交通网规划纲要》。目前，低空经济主要指由无人机与通用航空在3000米以下空域产生的经济形态。
低空经济产业链分布
低空经济产业链主要分布在一二三产业中，重点发展领域包括制造、飞行、保障和综合服务四部分：
低空制造产业：为低空飞行活动提供航空器等产品和服务，包括面向通航、警务、海关等领域所需各类航空器的研制与销售等。
低空飞行产业：包含生产作业类、公共服务类、航空消费类等细化产业门类和服务链条。
低空保障产业：涉及低空空域管控系统、通用机场、飞行营地、直升机起降点、飞行服务站、无人机飞行信息系统、无人机反制系统等建设与运行。
综合服务产业：支持和辅助低空经济发展的各类地面服务性产业，主要包括航空会展、教育、文化传媒、科教等产业。
低空经济标志性事件
- 2023年12月21日，中国民航局为亿航智能颁发了全球首张无人驾驶eVTOL标准适航证。
- 2024年1月8日，第九届无人机百人会议指出：2023年，全国17000多家无人机企业创造产值1520亿元，同比增长27.5％。
- 2023年12月，中央经济会议提出“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”。
- 2024年全国已有26个省份的政府工作报告中提到要发展低空经济。
低空经济现状与潜力
- 通航产业对比：美国在2018年就已经创造了接近120万个就业岗位，为全美带来约1284亿美元的贡献（约占GDP的0.62%）。而截至2022年底，我国通航机场数量为399个，美国通航机场数量4756个（是我国数量的10倍+）。
- 无人机领域优势：我国在消费级无人机领域处于领先地位，大疆创新2023年占据了全球70%+的市场份额。伴随低空空域资源的开发、无人机注册和飞手培训体系的优化，我国无人机产业有望向智慧城市、智慧巡检、应急、安防、物流、农业等多个生产生活领域延伸。
- 美团无人机应用：截至2023年11月，美团无人机已在深圳、上海等城市8个商圈运营22条航线，累计完成订单超21万单；2022年平均配送时长约12分钟，较传统配送模式提效近150%。
低空经济产业链分析
产业链上游
产业链上游主要包括地面基础设施和管理保障软件：
地面基础设施：当前主体是通用机场。2023年我国通用机场451个，已超过运输机场，但仍不能满足市场需求。预计到2025年中国低空监测雷达行业的市场规模将达到25.6亿元。
管理保障软件：主要包括空域管理系统和机场管理系统。目前我国空域管理能力对比发达国家尚不足，2019年人均通用航空飞行量和人均通用航空器拥有率仅为全球平均水平的15%和4%。
产业链中游
产业链中游为航空器制造，主要包括无人机、直升机、eVTOL：
eVTOL市场前景：到2030年，全球投入商业运营的eVTOL数量将达到5000架；到2040年，这一数字将激增至4.5万架。相关机构预测，在中等发展条件下，到2030年中国eVTOL产业规模将达到500亿元。
无人机市场增长：据国家统计局数据，我国民用无人机市场规模由2020年的602亿元增至2023年的1200亿元，稳居全球榜首，预计2025年将突破2000亿元。工业无人机企业往往涉猎多个细分领域，企业规模却普遍较小。
产业链下游
产业链下游主要为应用场景：
无人机物流：2022年我国物流无人机约2.6万架，市场规模达69亿元，预计到2035年行业产值可超万亿规模。
无人机巡检：2022年市场规模达78亿元。无人机在救援、安防、巡检、农林植保等城市管理领域前景广阔。
eVTOL应用场景：根据Roland Berger预测，全球UAM（城市空中交通）规模有望在2030年达到20亿美元，2050年增至900亿美元。预计在国内按空中游览、医疗转运、空中出租车顺序落地。
低空经济代表公司
无人机及通航飞行器：中航高科、光威复材、中复神鹰、恒神股份、吉林化纤等。
eVTOL及相关企业：亿航智能、万丰奥威、小鹏汽车-W、商络电子、山河智能等。
衍生产业：威海广泰、深城交，莱斯信息、四川九洲，雷达系统、航天南湖、国睿科技、四创电子，中信海直、中科星图等。