东方集团被申请重整，民生银行近百亿贷款何以保全？
东方集团被申请重整，民生银行近百亿贷款何以保全？
2024年6月，东方集团被债权人黑龙江东辉建筑工程公司申请破产重整，引发市场广泛关注。作为民生银行的主要股东之一，东方集团的财务困境不仅影响其自身发展，也牵动着民生银行的神经。本文将回顾这一事件的始末，并分析其对民生银行可能产生的影响。
东方集团陷入财务困境
2024年6月，东方集团被债权人黑龙江东辉建筑工程公司向哈尔滨中级法院申请破产重整。该债权人系东方集团旗下哈尔滨东方大厦改造及室内装潢工程施工承包方，未获兑现的工程款约75.2万元。
此外，东方集团及关联方的财务状况也令人担忧。截至2024年一季度末，东方集团手上货币资金余额25亿元，短期借款69.2亿元，一年内到期非流动负债57.6亿元，短债偿付压力异常艰巨。
对民生银行的影响
东方集团作为民生银行的主要股东之一，其财务困境引发市场对其在民生银行的贷款状况的关注。根据民生银行2023年年报披露，截至2023年末，公司向东方集团及其关联企业的贷款余额近96亿元。
其中，涉及A股东方集团以质押、抵押及保证担保方式的贷款余额34.78亿元，较上年末增加6.41亿元；涉及东方集团有限公司以质押及保证担保方式的贷款余额22.52亿元，较上年末增加1.6亿元。
民生银行的应对策略
面对当前新挑战，民生银行应抗住压力，利用品牌优势加快优化资产结构，加快不良资产处置，持续深耕细分客群专业化经营，深化理财、保险及家族信托等稳健财富管理体系及住房按揭贷、汽车金融等消费信贷业务转型、推进零售权益一体化经营等产品与服务，尽快扭转当前不利局面。
截至2024年一季度末，民生银行总资产近7.73万亿元，较2023年底微增0.68%，其中存款总额约4.25万亿元，较2023年底微降0.71%，涉及公司存款下滑2.92%至2.98万亿元，个人存款增幅5.11%至约1.27万亿元。
同期末，民生银行不良贷款率1.44%，较上年末1.48%微降了0.04个百分点，不良贷款余额约649.7亿元，比上年末减少1.2亿元；其拨备覆盖率149.36%，较去年末下滑0.33个百分点。
截至2024年3月底，民生银行资本充足率12.38%，较上年末下降0.76个百分点，一级资本充足率10.99%，较上年末上升0.04个百分点，核心一级资本充足率9.35%，较上年末上升0.07个百分点。
2024年4月底，民生银行顺利发行了300亿元二级资本债券，期限为5+5年结构，票面利率2.5%，将用于补充该银行二级资本，提高资本充足率。
在业绩端，民生银行也承受着较大压力。2024年一季度，其营收342.7亿元，同比下滑6.8%，归母净利134.3亿元，同比下滑5.63%。期内净息差1.38%，同比下降0.11个百分点，净利差1.26%，同比下降0.16个百分点。
当前，民生银行每股净资产12.43元，但最新股价不到3.8元，存在严重破净且被严重低估可能。