期权Gamma策略深度解析：两种主要交易策略详解

期权Gamma策略深度解析：两种主要交易策略详解

引用

搜狐

1.

https://m.sohu.com/a/777206585_121879379/?pvid=000115_3w_a

在期权交易的世界里，Gamma策略是一个至关重要的概念。它不仅影响着交易者的头寸管理，更是决定交易成败的关键因素之一。本文将为您详细解析Gamma策略的两种主要类型：Gamma Scalping和长Gamma策略，帮助您更好地理解这一复杂但极具价值的交易策略。

期权Gamma策略是什么？

在实施Gamma策略时，交易者通常会寻求通过调整其期权头寸来管理Delta的暴露，以此来利用标的资产价格的波动。这种策略可以分为两种主要类型：

Gamma Scalping

这是一种动态的交易策略，主要用于高波动性市场。交易者会持有一个Delta中性的头寸，但由于Gamma的影响，标的资产价格的任何变动都会使得头寸偏离Delta中性。交易者随后会通过买卖标的资产来调整Delta，以保持头寸的中性状态。这种策略的目的是通过频繁的买卖来赚取小额利润，而不是预测市场方向。

长Gamma策略

当交易者持有长Gamma头寸时，他们的目标是从标的资产价格的波动中获利。长Gamma头寸意味着当标的资产价格上涨时，Delta会增加，而当价格下跌时，Delta会减少。这种头寸能够从市场的波动性中获益，因为它允许交易者在价格上涨时增加敞口，在价格下跌时减少敞口。