艾略特波浪理论详解：市场走势的周期性规律
艾略特波浪理论详解：市场走势的周期性规律
艾略特波浪理论是股票技术分析领域的重要理论之一，由拉尔夫·纳尔逊·艾略特在20世纪30年代提出。该理论认为，股票市场的价格走势遵循一种特定的波浪模式，这种模式具有周期性和重复性。通过研究和分析这些波浪模式，投资者可以更好地预测市场走势，从而做出更明智的投资决策。
波浪理论
一、波浪理论概念
艾略特波浪理论是股票技术分析的一种理论。这种理论认为股票市场的走势是不断重复的周期，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。
二、波浪理论的几大要点
在这里为大家简单介绍一下，大家可以对照图形来看一下：
- 一个完整的循环包括八个波浪，五个上升浪和三个下跌浪。
- 每个波浪都是由不同级别的波浪组合而成，波浪可合并为高一级的主浪，亦可以分割为低一级的小浪。
- 上升浪中的主升浪（1、3、5浪）和下跌浪中的主跌浪（a浪和c浪）可以分割为低一级的五个小浪，上升浪的调整浪（2浪和4浪）及下跌浪中的反弹浪（b浪）可以划分为低一级的三个小浪。
- 一、三、五三个波浪中，第三浪一般是时间最长涨幅最大的一个波浪，第五浪是上涨最快时间最短的浪。
- 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
- 有较大概率出现第二浪为横盘调整第四浪就为下跌调整，第二浪为下跌调整第四浪就为横盘调整。
abc三浪是什么形态？
一、abc三浪概念
股市abc三浪是艾特略波浪理论调整下跌过程中的三个浪型，它呈左高右低向右倾斜N字形态（或向右下倾斜的闪电形态）。abc三浪由下跌a浪，反弹b浪和下跌c浪组成。其中a浪风险最高，一般发生一波行情的顶部，会直接将投资者套牢在顶部，b浪反弹浪是对a浪的修正（包括投资者心态、技术指标修正），c浪为最终下跌浪，虽然走势没有a浪凶猛，但是持续时间长，调整幅度大。
（一）abc三浪之a浪-无情浪
虽然a浪跌幅在完整的波浪理论中并不算大，但却是最无情的一浪。它一般以快速无情的形式将追涨的股民套牢在市场的最高点。之所以容易套住股民，主要在于a浪发生在上涨趋势的末端，具有很强的迷惑性。市场大众一般都会认为“下跌只是上涨过程中的一个回调而已”，因此不知不觉中将投资者套牢在高高的山冈上，风吹日晒，年复一年的守候。
（二）abc三浪之b浪-黑暗前的黎明
b浪是对下跌a浪的修正，也可以理解为反弹浪。在b浪阶段，很多投资者认为本次调整已经到底，市场将迎来再一次的上涨，因此投资者纷纷买入抄底，而在山顶上站岗的投资者也暗自欣喜，以为自己只是暂时被套。然而市场上的主力资金和聪明的投资者已经在b浪中交出自己手中的筹码，市场抛压巨大，往往没有达到上一轮的高点便形成了新的下跌。
b浪调整浪是abc三浪中的重要环节，它既是投资者最后的逃生机会，也是漫长黑暗下跌的开始。
（三）abc三浪之c浪-漫长的绝望
c浪是整个波浪理论中最具破坏性的一段，虽然走势没有a浪凶猛，但是持续时间长、跌幅达。在漫长的c浪走势中，又存在着无数的上下折回，可能是扩展浪，也可能是锯齿波，最终的下跌幅度可能是a浪的数倍甚至超出整个波浪体系的最大涨幅。c浪是投资者对市场绝望的体现，每一轮下跌都代表着新一轮的恐慌，持续时间可能数月甚至数年，直到多头投资者彻底耗尽，才会开始新的轮回。
二、完整的艾特略波浪理论形态
市场价格的变动不是简单的直线运动，而是像波浪一样起伏变化。完整的艾特略波浪理论是由上升5浪和下跌3浪组成，即上升135浪（2、4调整浪）和下跌abc三浪（ac下跌浪、修正b浪）。
整个波浪周期存在着上涨、修正和下跌、修正两个大周期，而在八个浪型之中又可以存在多个波浪周期，即大周期套小周期，大浪之中有小浪（推动浪中可以再分割为5个小浪，调整浪可以分割为abc三浪）。
波浪理论认为市场存在四个特点：
- 价格的上升和下降都会交替进行。
- 推动浪和调整浪是价格运动的最基本形态。
- 市场永远在波浪中轮回，即每完成8个波浪后会再次进入新的8浪循环。
- 波浪的形态不会受时间的影响。