从策略到指标，以双均线为例

从策略到指标，以双均线为例

本文将详细介绍双均线策略在沪深300指数上的应用和优化过程。从简单的双均线策略开始，逐步加入ATR止损，并最终优化为使用动态止损的策略。通过BackTrader进行参数优化，最终得到一个在沪深300指数上表现优异的交易策略。

在前面的文章中我们已经基于指标实现了量化回测的效果，在主图中会显示买卖点的提示，以及每次多空转换时的收益；在副图中会显示自指定的时间点开始，该策略的收益、回撤。

那么，这种显示效果适用于其它策略吗？当然！

只要能够给出明确的多空规则，什么时候买、什么时候卖、什么时候止盈止损，只要是能给出明确的量化策略，就都可以转换成这种显示效果的指标，从而成为指导你交易的利器。

在这篇文章中，我们将会再次演示策略、指标、交易系统的迭代开发过程。

双均线策略

交易基本上可以分为两大类，趋势交易与波动交易。

趋势交易是一种基于市场趋势方向进行交易的策略，即在市场出现明显的上升或下降趋势时进行交易，讲究的是顺势而为。波动交易则正好相反，在市场没有明显的趋势时，在一定的价格区间内进行交易，讲究的是阻力支撑。

作为趋势交易中最常见的策略，我们就以双均线为例来进行演示。

均线可以被视为一段时间内的平均价格水平，因此，当股价在均线上方时可以被视为上升趋势，否则被视为下降趋势。

进而，如果有两个不同时间周期的均线，则当时间周期较短的均线(快线)上穿时间周期较长的均线(慢线)时，则被视为买入信号，否则被视为卖出信号。

因此，我们就有了最基本的双均线策略：设置快线时间周期为N，设置慢线时间周期为M，当快线上穿慢线时，做多；当快线下穿慢线时，做空。

历史回测

这里我们选取沪深300近十年的日线数据进行回测，快线、慢线的时间周期选择最为常见的20、60。

同时，并不能简单的设置金叉死叉为买入卖出条件，因为对于程序来说，它不能像人眼一样直接识别到之前已经有过金叉，所以当前也可以买入。必须详细分析自己在执行买入时的量化规则，然后转换为程序，它才能够按你的意图去执行。

所以，我们这里初始条件设置为：快线(EMA20)在慢线(EMA60)之上，且快线连续两天上升则做多；快线在慢线之下，且快线连续两天下降则做空。

根据这个规则，对沪深300自2014年1月2号至2024年7月31号期间的交易数据进行回测，就得到了下面的统计结果。

十年间取得了翻倍的效果，但回撤巨大。因此需要结合回撤的时间点与标的走势进行对比分析。

迭代优化

首先我们来看一下沪深300近十年来日线的走势。

可以看到，现有策略出现较大回撤的时间点都与K线中的高点相对应，那么很明显，根据现有的策略条件，要等到死叉之后才会转为做空，自然就会出现较大的回撤。

因此，我们要针对双均线策略明显的滞后性，在原有条件中添加止盈止损。即当相对极值点波动幅度超过N倍的ATR时进行止盈止损。而这个N则需要借助BackTrader的组合回测功能进行查找。

通过回测，找到快慢线分别为20、60时的最佳止损参数为N为4.5。因此修改原来的交易规则为：

快线(EMA20)在慢线(EMA60)之上，且快线连续两天上升则做多；快线在慢线之下，且快线连续两天下降则做空。

做多时，如果当前股价相比高点已经回撤了4.5倍的ATR则平仓。

做空时，如果当前股价相比低点已经反弹了4.5倍的ATR则平仓。

可以看到，在 2015 ~ 2017 期间的回撤已经减小，但在2020年的回撤依然比较突兀。所以我们把这段时间的交易日志打印出来观察一下。

可以看到，总资产从2019年5月的近230万降到了2020年4月的170万，七次交易亏了60万！

所以，非常有必要结合K线看一下目前的策略是否还有改进空间。

将上面的策略条件修改为指标代码后来观察一下2019年5月到2020年4月的几次交易。

可以看到，在这个时间段两条均线反复交叉，而且几次暴涨暴跌，是产生亏损的主要原因。尤其是2019年8月27号在3800点做多，之后高点达到了4200点，但因为始终采用4.5倍的ATR止损，正好赶上了2020年初那个众所周知的事件，导致了巨大的回撤。

所以，可以想到的两个改进点：修改快线慢线的时间周期、调整止盈止损的阈值。但应该如何修改呢，还得继续借助BackTrader来寻找更好的参数。

从收益前20名可以看到，不论如何调整参数，收益基本稳定在一个区间范围了。但对于这些参数，有的可能是过拟合的结果，因此还是需要做一下甄别。

一个最简单的方法，就是看在是否出现了聚集现象，因为如果是过拟合，仅仅是对参数进行微调，都会对收益造成重大影响。

显而易见，长期均线的参数110出现的次数最多，因此我们再做一下筛选。

这里面短期均线的参数30出现的次数最多，ATR的阈值又集中在3左右，因此我们使用快线-EMA30、慢线-EMA110、止损-3倍ATR。

累积收益增加了10个点，最大回撤减小了5个点，年化收益率、夏普比率、索提诺比率都有提升，效果非常明显！

技术指标

假设我们对目前取得的效果还算比较满意，那么就可以根据上面的策略来开发对应的技术指标了。

对比上面通过回测程序跑出来的收益、回撤曲线，以及通过指标实现的收益、回撤曲线，可以看到，两者几乎完全一致。只不过在BackTrader中会考虑尽量模拟真实的交易，而技术指标更偏重于在关键时间节点上提示交易信号，所以两者略有差异。

再接再厉

从上面的图形中我们还是留有遗憾，对于2020年年初的巨大波动还是无能为力。可以想到的一种方案是采用动态的ATR止损，以及添加另外一条均线作为趋势过滤器。但是显然这样就把策略搞的有点复杂了，也不利于技术指标的改造。

那么，有什么简单的办法吗？

通过观察沪深300近10年的K线走势，可以看到一个显著的特点：下跌的时候特别迅速。因此，如果使用N倍的ATR止损，就会导致在短时间内利润大幅回吐，甚至会将很长一段时间积累的利润全部吞噬。

因此，我们考虑将基于ATR止损修改为基于最高价、最低价的均线来进行止损。没错，也就是梯子哥在主图上使用的NX指标。因此，我们将交易规则修改为：

快线在慢线之上，且快线连续两天上升则做多；快线在慢线之下，且快线连续两天下降则做空。

做多时，如果当前股价跌破了最低价的均线(MA(L, N))则平仓。

做空时，如果当前股价升破了最高价的均线(MA(H, N))则平仓。

我们仍然使用上面迭代改进过程中使用的方法，基于BackTrader来寻找快线、慢线、极值均线这三条线的最佳参数组合。

对回测结果按收益排序后，仍然按照是否出现聚集现象来避免过拟合，最终选择的参数组合为快线-EMA30、慢线-EMA110、极值均线-EMA28。

可以看到，快慢线的时间周期与原来相同，仅仅是把原来的3倍ATR止损换成了按照极值的EMA28止损。

累积收益一下增加了50个点！最大回撤减小了10个点！年化收益率突破了10%！夏普比率、索提诺比率继续提升，Perfect！

最后，我们再把技术指标的规则也做同样的修改。

如此，就可以使用此指标作为在$沪深300(SH000300)$上使用双均线交易策略的一个参考。