万邦财经CPA：经营现金净流量比率，透视企业短期偿债能力的明镜

万邦财经CPA：经营现金净流量比率，透视企业短期偿债能力的明镜

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在瞬息万变的商业世界中，企业的短期偿债能力如同其生存的“氧气”，直接关系到其能否在激烈的市场竞争中稳健前行。经营现金净流量比率（Operating Cash Flow Ratio），正是这样一面能够透视企业短期偿债能力的明镜。其计算公式为：经营现金净流量比率 = 经营现金净流量 / 流动负债 × 100%。这一公式简洁而深刻，通过比较企业在一定时期内经营活动产生的净现金流量与其流动负债之间的比例关系，为投资者和债权人提供了评估企业短期偿债能力的关键指标。

首先，让我们深入理解这个公式的核心要素。经营现金净流量，即企业在日常经营活动中所获得的现金流入减去现金流出后的净额，它反映了企业依靠自身业务运营产生现金的能力。流动负债，则是指企业在一年内或超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务，包括短期借款、应付账款、应付票据等，它们构成了企业短期偿债的直接压力。

经营现金净流量比率通过将经营现金净流量与流动负债进行比较，计算出了企业在不依赖外部融资的情况下，用经营活动产生的现金偿还短期债务的能力。这一指标越高，说明企业的短期偿债能力越强，流动性状况越好，能够更从容地应对短期负债的偿还压力。反之，如果比率较低，则可能意味着企业面临短期偿债风险，需要依赖外部融资或调整财务结构来维持流动性。