中泰化学通过白手套虚增收入
中泰化学通过白手套虚增收入
近日，中泰化学因财务造假被证监会处罚，成为继汇金股份、特发信息之后又一家被ST的国企。该公司通过白手套公司虚增收入的手段，不仅暴露了其内部治理问题，也让投资者对其财务数据的真实性产生了质疑。
相较于汇金股份、特发信息，中泰化学这次的财务造假，更具隐蔽性，但万变不离其宗，用一句话总结其实就是通过白手套虚增收入。今天我就为大家盘一盘中泰化学是如何财务造假的。
按证监会的处罚书，中泰化学财务造假共三点，简单总结一下。
第一点是：为完成控股股东中泰集团下达的营收目标，中泰化学通过将不具有控制权或实为代理人的业务按照总额法核算，虚增收入和成本。
是不是看不懂，给大家翻译一下，首先总额核算法是会计核算的概念，简单理解就是当期产生的收入与当期相关的成本费用匹配确认，计算当期利润的一种方法，大家不用过于纠结。而不具有控制权或实为代理人的业务，这句话意思就是说这个业务不是你中泰化学的业务，而是别人的业务。所以整句话的意思就是说，中泰化学将别人的业务产生的收入和成本算作了自己的业绩，计入到了财报中，也就是通过白手套虚增了自己的收入和成本，是不是有点匪夷所思。
具体是这样的：中泰化学为了做高收入，找到一家公司，充当它的白手套，我们称为A公司，A公司下面又有S和B两家子公司，中泰化学跟A说，我先从你S公司中进货，再把这个货卖给你的B公司，这样一进一出，钱相当于在你A的体系内空转了一圈，并不会增加和减少，但我就实现了我的收入和成本。所以我们看到，中泰化学虚增的收入和虚增的成本是一模一样，都是42亿，这就是总额核算法下收入和成本匹配确认的结果，也体现出了通过白手套虚增业绩通常情况下收入和成本是相匹配的这一特点。因为一般情况下没有公司会耗费资源去做这种对利润毫无贡献的业务，除非是为了实现某种目的。
第二点是：未及时披露控股股东及其关联方非经营性资金占用的关联交易。重点看着这几个字，非经营性资金占用，用大白话讲就是借钱。
具体是这样的：中泰化学的控股股东中泰集团缺钱了，需要向中泰化学借钱，如果这个时候中泰化学直接将钱借给中泰集团，我们假设借一个亿，这笔业务体现在中泰化学报表中的科目就是其他应收账款增加一个亿，对应也会体现在中泰集团的其他应付账款增加一个亿，最后体现在合并财务报表中就会相互抵消掉，归为零，这是正常合规操作的情况。
而现在的情况是，中泰化学一方面要借钱给大股东中泰集团，另一方面又不想让股民知道它存在大股东占用上市公司资金的情况，所以白手套的作用在这里又起到了体现。它先以采购款的名义把钱打给白手套A公司，然后再通过A公司把钱借给中泰集团，中间过了一手，这样就不是我借钱给大股东了，报表上就相应体现到了经营往来科目中，股民也就看不出来它存在大股东占用上市公司资金的情况了。之后的还款就更好操作了，中泰集团把钱还给A公司，A公司和中泰化学然后随便找个什么理由，比如采购的货物质量有问题，双方达不成交易，现在退款，这样钱就还回到了中泰化学。所以这样看来，中泰化学利用白手套财务造假可谓是轻车熟路了。
第三点的虚假记载和披露，其实和前面两点造假有关，因为前面是假的，所以你引用前面数据做出来的年度报告自然就存在虚假披露了，这点就不再过多赘述了。
最后，让我觉得有意思的还有一点，就是证监会在调查中，董事长杨江红提出了四点辩解：一是她说这些违法违规行为她主观上不是故意的，而且她还觉得造成这种后果是公司职位安排不合理，因为她说她自己不具备履行董事长所需的法律及财务知识。二是中泰化学在决策上不具有独立性，公司的管理和决策权实际均由中泰集团行使，她说了不算；三是她认为自己虽然是中泰化学的董事长，但在重大经营层面不享有话语权，存在受胁迫或诱骗情形；四是认为对她罚款以500万的金额过高，申请降低罚款数额。好在证监会都不予采纳。
从这四点辩解来看，她现在都不认为财务造假她存在过错，都是别人的错，你们觉得呢？