这样看现金流量表就简单

这样看现金流量表就简单

现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它记录了企业在一定时期内的现金流入流出情况以及现金余额的变化。本文将从现金流量表的基本概念、重要性、基本结构以及经营活动产生的现金流等方面进行详细讲解，帮助读者更好地理解这一重要的财务报表。

一、它是一张什么表？

三张报表中，现金流量表最晚出现，也最容易。现金流量表按照企业的活动类型，记录了企业一段时期内现金流入流出的情况以及现金余额的情况。现金流量表既记录了现金流动这一动态情况，又记录了现金余额这一静态情况。

现金流量表与我们生活中记的流水账很相似。这个月你有多少钱进账，其中收到工资X元，支付宝理财利息X元等；这个月支出多少钱，其中衣食住行的日常必要开支X元，买书等自我提升事项花了X元，房贷支付X元等。最后，这个月净挣多少钱。加上上个月的存款，这个月你总共还剩多少钱。

这些进出的钱就是你个人现金的动态情况，而这个月还剩多少钱就是个人现金的静态状况。企业的现金流量表就用这个方式去理解。

不同于个人记账分类总结的随意性，企业现金流的记录是按照企业活动的类型来分类的。

同其它报表一样，根据记录期间的不同，现金流量表分为月度、季度、半年度和年度现金流量表。

根据包含公司的个数，分为单体现金流量表和合并现金流量表。

二、现金流的重要性

如果你不做财务，自己也没有创业，可能对企业现金流认识不深刻。但你一定听许多人说过“现金为王“。

企业多年亏损死不了，但现金流（资金链）断了就会死。所以现金管理是每家企业的重要课题。京东曾经连续十几年亏损，但靠着良好的现金流管理，活到现在并扭亏为盈。

与利润表相比，现金流量表更难造假且更容易看出问题。所以学会看现金流量表是件性价比极高的事情。投资股票从现金流量表着手了解企业，是一个好切入点。

现金流经常被比喻成企业的血液。人没了血液就会死，企业没有现金流也会死。

三、现金流量表的基本结构

企业的活动分为三类：经营活动、投资活动和筹资活动。现金流量表就是按照这个分类进行汇总的。这三类活动产生现金流的能力可以分别形容为企业的造血能力、用血情况和输血能力。

每类活动都会导致现金的流入流出，我们汇总每类活动的现金流入和流出，并计算出该活动一定时期内现金流量的净额。

汇总的现金流入和流出，分别叫经营活动（或投资活动或筹资活动）的现金流入小计与现金流出小计。

活动产生的现金流量净额=现金流入小计-现金流出小计。

这样我们就得到三个现金流入小计、三个现金流出小计、三个活动产生的现金流量净额。按着这个思路，你脑中是不是已经画出了一张现金流量表的框架。

现在来验证一下你脑中的现金流量表框架，是不是和下图一样？

对于有外币业务的企业来说，汇率的变动也会导致现金金额的变动。所以现金流量表专门有一项叫汇率变动对现金及现金等价物的影响。这项没必要过多深入，知道大概即可。

这上面的四项体现的是现金变化的过程，汇总起来就叫现金及现金等价物净增加额。

我们再加上企业期初的现金余额，就能得到期末的现金金额。此时，完整的现金流量表框架就出现了，如下图。

细心的你会观察到，最后两行写的都是“现金及现金等价物”。现金流量表中的“现金”还包括现金等价物，现金等价物是指很容易就能兑换成固定数量现金的短期投资。初学者直接把它等同于现金即可。

四、经营活动产生的现金流

经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

所以只要不属于投资活动和筹资活动的现金流入流出，都记录在经营活动的现金流入流出中。编制现金流量表，也是先卡准了投资和筹资的现金流，再去编经营活动的现金流。

现在虽然财务软件都能生成现金流量表，但是它生成的前提是涉及现金分录的类型标记正确。但是这个标记目前无法做到完全正确，有人为操作因素，也有业务原因。这就是不论企业人员声称自己公司的现金流量表多么准确，会计师事务所在出具审计报告时，都会重新编制现金流量表的原因。

下图是格力电器母公司23年的现金流表中，经营活动产生的现金流。没有选择格力电器的合并现金流量表是因为格力电器内部有财务公司。之前说过，这些财务公司属于金融机构，涉及金融事项的现金流。非金融企业不涉及，初学者没必要在那方面花功夫。

（一）经营活动现金流入

1.销售商品、提供劳务收到的现金

经营活动现金流入中，最重要的项目是“销售商品、提供劳务收到的现金”。它就是企业卖东西收到的现金，也可以理解为收到现金的收入和税。假设企业每年实现的收入都在当年收到现金，那当年的收入加上对应的增值税才是“销售商品、提供劳务收到的现金”。

为什么包含增值税呢？前面提过，增值税的承担者是购买方。企业把东西卖给对方，不仅要货款，也要替税务局代收增值税。

即使“销售商品、提供劳务收到的现金”除了收入和增值税外，还包括收回以前年度的应收账款以及预收的货款，我们还是可以将它与企业当年的营业收入进行对比。

有一个指标叫收入现金比，它是“销售商品、提供劳务收到的现金“除以营业收入，即收入现金比=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入。这个指标可以用来检查企业的收入健康情况。

在百度百科中，现金收入比的公式用的是“销售商品、提供劳务收到的现金“除以主营业务收入，这个是不对的，因为上下口径不一致。其他业务收入实现的现金流也是记录在“销售商品、提供劳务收到的现金“中的。所以分母得用营业收入（营业收入=主营业务收入+其他业务收入），这样指标的分子分母口径才一致。

如果收入现金比接近1或大于1是正常的。如果收入现金远远小于1，那么企业的收入质量不容乐观。要么就是存在收入舞弊，要么就是企业为了追求收入增长进行了大量的赊销行为。前者，表明企业内部控制出现重大问题，后者代表未来企业大概率会面临大量坏账，从而引发经营危机。

上图是格力电器母公司22、23年营业务收入金额。大家动手算一下这两年的收入现金比，并判断它收入的健康状况。

2.收到的税费返还

就是指企业收到的返还的各种税的金额。

3.收到其他与经营活动有关的现金

是个兜底项，指收到的其他与经营活动有关的现金。典型的有：除税费返还外的政府补助、企业间非经营事项的借贷。这个项目包含因素多，企业间差异较大。

（二）经营活动现金流出

经营活动现金流出的各个项目按照名字理解就好，没有太多的特殊性。同理，“购买商品、接受劳务支付的现金”应该占最大的比例，它也包括支付的增值税（进项税）。

“支付其他与经营活动有关的现金”这个兜底项往往鱼龙混杂。如果这项过大，往往是现金流不健康的信号。很可能存在企业股东、关联方占用企业大量资金的情况。

经营活动现金流入减去现金流出就得出经营活动产生的现金流净额，它代表着企业的造血能力。企业造血能力强，是优秀健康的标志。

今天先到这，下篇继续。