股票投资中的7%-8%止损策略：如何避免重大损失
股票投资中的7%-8%止损策略：如何避免重大损失
在股票投资中，投资者经常会遇到这样的困境：买入的股票出现亏损，是应该继续持有等待回调，还是立即止损避免更大损失？股神巴菲特曾说过：“投资的第一条规则，绝不要损失你的本金；投资的第二条规则，时刻牢记第一条规定。”由此可见，在股票市场取得成功的关键在于学会保全本金，而确保本金安全的重要方法就是学会止损。本文将介绍一个常见的止损策略：7%-8%止损策略。
为什么需要止损？
止损是设置一个价格作为止损点，当价格跌到止损点时就卖出，目的是止血、避免亏损扩大。这个道理大家都明白，但对很多投资者来说，止损非常困难，这主要是人性使然：
- 止损意味着这笔交易是亏钱的。人们对于亏损的恐惧远比盈利强烈，止损时就像割自己身上的肉一样疼，这也是人们戏称止损为“割肉”的原因。
- 止损意味着否定自己之前的决策。不愿承认错误是人性之一，承认自己错了是一件非常困难的事。
然而，如果股价下跌时不及时止损，总以为再等等可以涨回来，但股价很多时候会背道而驰，导致越套越深，越来越被动。
举个例子，小明一直很看好特斯拉的发展，想利用技术分析找一个合适的低点买入。2022年底，特斯拉股价经历一波下跌，小明发现股价已经跌到之前的一个支撑位附近，这个位置出现了一根纺锤线，而且第二天是一个上涨阳线，因此他判断趋势可能会反转，于是他在第三天用1万美元以206美元每股的价格买入特斯拉股票。
一开始特斯拉股价确实上涨，小明很高兴。但好景不长，股价突然调头下跌，而且跌破了小明的成本价，但小明依旧坚信能涨回来。谁知道特斯拉越跌越低，最终小明受不了下跌的煎熬，在最低点102美元割肉，本金遭受接近50%的损失。
从这个例子可以看出，在交易之前，制定一个卖出止损策略是多么重要。
7%-8%止损策略
在股票市场上，止损的方法有很多，最常见的是固定百分比止损法（英文：Stop loss at a specific percentage）。固定百分比止损法就是设定一个固定的百分比数字，例如5%、10%或15%，作为止损点，只要亏损达到这个百分比，就会认赔卖出，这个百分比依个人的风险承受度而定。
那么这个百分比，应该设置多少比较好呢？著名作家威廉·欧奈尔在他出版的《笑傲股市》中给出了他的止损策略：当股票在买入价基础上下跌7%-8%时，应该马上止损。
举个例子，小明在股价100美元买入A公司的股票，按照7%-8%止损策略，当股价跌到93或者92美元，小明就必须将股票卖出。
- 优点：操作简单，可以减少情绪影响，可控制整体投资风险，避免亏损扩大。
- 缺点：容易造成频繁地停损，错失后续的反弹。
在熊市或波动较大的股市中，你还可以选择更早止损，比如止损比例设置在3%-5%。
为什么是7%-8%？
你可能会问，为什么是7%-8%，而不是10%或者20%呢？这是威廉·欧奈尔研究美股过去130年历史得出来的经验。
历史数据显示，如果你的买入点是理想的买入点（ideal buy points），那么股票的跌幅一般不会超过8%。一旦超出这个界限，就可能是你选择的买入点存在问题：
- 要么是你选的股票不对，公司或者行业有问题
- 要么是你选的时机不对，大盘又开始下跌
对于散户来说，大多数情况下，你只能看到股票一直在跌，你并不知道下跌的原因，也不知道会跌到什么时候。这时就需要一个强制的风险管理措施，避免遭受更大的损失。7%-8%止损策略就是让你将损失限制在7%或者8%，以确保不会遭受更大的损失。
实战中如何应用？
我们来看看这两种情况：
- 股价一路下跌：假设买入价100美元，股价一路下跌至92美元或93美元时，触发止损策略，应该卖出股票。
- 股价先涨后跌：假设买入价100美元，股价先是上涨到130美元，然后下跌8%至119.6美元，这时并不触发止损策略，因为这时仓位还有浮盈，这种情况应该考虑止盈策略。
回到我们刚才特斯拉的例子：
假设小明在交易前制定了7%-8%的止损策略，他的买入价是206美元，那么他的止损位置应该是在189.5至191.5美元之间。
当特斯拉股票跌到这个位置，如果他严格按照交易计划执行，卖掉股票，他可以避免接近50%的亏损。
卖掉后股票马上反弹怎么办？
有的投资者可能会问，有些股票，止损后马上反弹，甚至涨得更高，心理非常难受，感觉错失了几个亿，该怎么办？
其实你可以换个角度看这件事，你可以将止损这件事看成是买一份保险，而你亏损的7%-8%本金，是你为这份保险支付的保险费。因为市场的波动难以预测，在下跌趋势中的股票，可能会下跌20%、50%，甚至更多。这份保险的作用，就是防止你亏掉大部分本金。
当然，止损之后，你也可以选择把股票买回来。同样，你需要提前制定好你的交易计划。
总结
正所谓留得青山在，不愁无柴烧。投资者在进入股市的第一天起，就应时刻牢记股市投资有风险，而防止风险发生的最有效的方法之一就是设立止损价位，并且严格执行止损纪律。7%-8%止损策略给投资者提供了一个有效的止损思路。然而，股票市场上还流行着其他止损策略，投资者应该根据自己的情况选择合适的方案。