2024年中国环氧丙烷市场供需现状、竞争格局及发展前景分析
2024年中国环氧丙烷市场供需现状、竞争格局及发展前景分析
环氧丙烷（PO）是仅次于聚丙烯和丙烯腈的第三大丙烯类衍生物，主要应用于生产聚醚多元醇、丙二醇和各类非离子表面活性剂等。近年来，随着环保要求的提高，环氧丙烷行业正加速向绿色化转型升级。本文将从产业链、产能产量、进出口、价格变化、竞争格局等多个维度，全面解析2024年中国环氧丙烷市场现状及发展前景。
行业概况
环氧丙烷简称PO，是重要的基础化工原料，主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇和各类非离子表面活性剂等。其生产工艺主要有氯醇法、共氧化法（间接氧化法）和过氧化氢直接氧化法（HPPO）。其中，共氧化法又分为乙苯共氧化法（PO/SM）和异丁烷共氧化法（PO/MTBE）。
产业链剖析：下游应用较广
环氧丙烷行业上游主要为丙烯、双氧水、氯气、乙苯、异丁烷等原材料和催化剂制造企业；中游为环氧丙烷研发生产企业；下游环氧丙烷衍生物，包括聚醚多元醇、丙二醇等；终端产品应用行业包括家电、汽车、建筑、医疗等。
上游原材料获催化剂供应商主要包括中石化、渤海化学、荣盛石化、中触媒等；中游环氧丙烷生产企业包括万华化学、红宝丽、滨化股份、中化国际等；下游衍生品生产企业包括万华化学、奥克股份、隆华新材、红宝丽、滨化股份等。
行业发展现状
产能情况
2019-2023年，中国环氧丙烷产能呈现上升趋势，2019-2021年在400万吨/年以下，2022年产能增长至490万吨/年，2023年产能增长至612万吨/年，同比增长24.85%。
产量情况
2019-2023年，中国环氧丙烷产量呈现上升趋势。2021年以来，年产量均在300万吨以上，2023年年产量达到431万吨，同比增长13.31%。
进出口情况
2019-2023年，中国环氧丙烷进口金额先增后降，2023年为25.89亿元，同比下降7.19%；出口金额规模较小，2023年为0.42亿元，同比下降61.54%；2024年1-6月，进口金额和出口金额分别为9.94亿元和0.86亿元。整体来看，行业处于贸易逆差状态。
2019-2023年，中国环氧丙烷进口规模呈现下降趋势，出口规模始终较小，行业整体处于贸易逆差状态。2023年行业进口数量为34.57万吨，同比增长13.64%，出口数量为0.43万吨，同比下降63.48%，进出口数量合计35万吨，同比增长10.77%。2024年1-6月，中国进口环氧丙烷14.09万吨，出口1.15万吨。
表观消费量情况
从中国环氧丙烷表观消费量看，2019-2023年呈现上升趋势，2021年以来中国环氧丙烷表观消费量均在400万吨以上，2023年达到465万吨，同比增长13.55%。
注：表观消费量=产量+进口量-出口量
价格变化情况
2023年3月以来，中国环氧丙烷均价呈现波动下降趋势。2023年3月中旬，环氧丙烷价格在10700元/吨左右，随后价格快速下降又快速上升，在5月中旬重新回到10000元/吨以上，之后价格开始波动下降。2024年7月29日最新数据显示，中国环氧丙烷价格为8963元/吨，较2024年1月1日的9225元/吨，下降2.85%。
行业竞争格局
企业竞争格局分析
不完全统计，截至2024年7月31日，中海壳牌、镇海炼化、万华化学、中化国际、嘉宏新材料、江苏恒瑞等企业的环氧丙烷现有产能较多，均在40万吨及以上。
注：数据截至2024年7月31日。
区域竞争格局分析
从上市公司区域分布看，中国环氧丙烷上市公司主要分布在山东、江苏、辽宁、河北、上海等省市，其中山东的环氧丙烷上市公司数量较多，包括万华化学、滨化股份、齐翔腾达、维远股份、华泰股份、石大胜华等。
行业发展前景及趋势预测
发展趋势
技术方面，随着国家节能降碳政策的持续推进，氯醇法制环氧丙烷规模将逐渐减少，共氧化法（PO/SM）、过氧化氢直接氧化法（HPPO）等工艺制环氧丙烷规模将逐渐增加。新工艺异丙苯（CHP）法技术研发加快，应用装置逐渐增加。
从供需角度看，供给方面，国内新建环氧丙烷项目仍在增加，预计产能和产量仍将保持增长；需求方面，据金联创不完全统计，2024年预计环氧丙烷下游聚醚多元醇、丙二醇新增产能超过200万吨，对于环氧丙烷的需求将增加。整体来看，2024年预计环氧丙烷仍有阶段性产能过剩的风险。
发展前景
环氧丙烷作为一种基础化工原料，下游产品类型较多，包括聚醚多元醇等行业，终端应用广泛。随着中国环氧丙烷工艺的逐渐成熟和新建产能项目的逐渐投产，中国环氧丙烷的产量仍将保持增长，预计到2029年中国环氧丙烷产量将超过700万吨。