投行人的风暴来临！

投行人的风暴来临！

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新浪网

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https://finance.sina.com.cn/roll/2025-02-27/doc-inemvssz8607840.shtml

在人工智能快速发展的今天，投资银行业正经历前所未有的变革。从数据处理到客户关系管理，AI正在重塑投行的工作流程。本文将深入探讨AI对投行岗位的影响，并为投行人提供应对之策。

风暴前夜：数据背后的失业预言

2025年，人工智能的浪潮已不再是科幻小说的预言，而是一场正在吞噬传统金融就业版图的现实。

高盛在曾2024年的一份报告中直言，全球三分之二的工作岗位将受到AI自动化的威胁，其中金融业首当其冲。

而彭博智库（Bloomberg Intelligence）的调研更为尖锐：未来三到五年内，全球银行业将削减20万个岗位，后台、中台及运营部门风险最大。

这些数字背后，是投行人熟悉的场景：曾经依赖人工的财务建模、风险评估、客户报告撰写，正被AI算法以毫秒级的速度替代。花旗银行甚至测算，银行业54%的岗位存在“自动化潜力”。

摩根大通CEO杰米·戴蒙的预言更显冷酷：“你的孩子或许每周只需工作三天半，但前提是他们能活到100岁——而你的岗位，可能活不过AI的下一次迭代。”

解剖AI的“屠刀”：哪些岗位正在消失？

中后台的“效率革命”

投行的中后台历来是人力密集的“成本中心”。AI的入侵从最可标准化的环节开始：

• 财务建模与数据分析：传统分析师需数日完成的财务模型，AI工具如OpenAI的“Deep Research”可在几分钟内生成，并附带多维度风险提示2。
• 合规与风控：AI系统通过实时扫描全球监管动态和交易数据，识别合规漏洞的效率远超人类团队。彭博智库指出，80%的银行高管认为AI将推动生产率提升至少5%。
• 客户报告与路演材料：生成式AI已能根据财报数据自动生成逻辑严密、格式精美的投研报告，甚至模拟不同分析师的行文风格。

前台业务的“隐形替代”

即便看似依赖人际关系的岗位，AI也在悄然渗透：

• 客户关系管理（CRM）：Salesforce的AI客服系统“Agentforce”不仅能处理常规咨询，还能通过分析客户历史数据，预测需求并推荐个性化产品。高盛估计，此类技术可为企业节省50倍客服成本。
• 交易与投资决策：量化交易早已是AI的天下，而生成式AI正进一步介入主观投资领域。例如，摩根大通的AI系统可通过分析非结构化数据（如财报电话会录音、社交媒体情绪），生成对冲策略建议。

幸存者偏差：谁能在AI时代活下来？

AI并非“全员绞杀机”，其真正颠覆的是“可编码化”的工作逻辑。未来的投行职场将呈现两极分化：

• “无用阶层”的诞生：重复性高、创新性低的岗位加速消亡。彭博智库调研显示，25%的银行机构预计员工总数将减少5%-10%。
• “超级个体”的崛起：两类人才成为稀缺资源：
  1. AI驯兽师：精通算法调优、能结合业务场景设计AI解决方案的复合型人才。例如，DeepSeek的MoE架构（混合专家模型）需要既懂金融又通算法的跨界专家。
  2. 人性化服务者：高净值客户对“人性温度”的需求不降反增。擅长情感洞察、资源整合的私人银行家，或是精通ESG（环境、社会、治理）叙事的顾问，将成为不可替代的“AI补充者”。

血泪案例：华尔街的AI转型阵痛

• 高盛的“瘦身计划”：2024年，高盛将亚洲区投行部的初级分析师团队裁减30%，转而部署自主开发的AI投研平台“Marquee”。一名幸存者坦言：“现在，我们更像是AI输出的‘质检员’，而非分析师。”
• 摩根大通的“人机共生”实验：该行在2024年推出AI助手“COiN”，接管了1.2万名法律与合规员工的工作。但与此同时，新增了“AI伦理审计师”“人机协作流程设计师”等岗位。
• 中国券商的“平权革命”：借助国产大模型（如DeepSeek、通义千问），中小券商以极低成本部署智能投顾系统，打破了头部机构的服务垄断。

破局之道：投行人的五大生存法则

1. 从“工具人”升级为“架构师”不再满足于使用Excel或Wind终端，而是学习如何设计AI工作流。例如，掌握Prompt Engineering（提示词工程），将模糊的业务需求转化为AI可执行的指令。
2. 深耕“不可编码化”的能力

• 复杂谈判与危机处理：AI无法模拟人类在并购谈判中的临场博弈，或应对突发舆情的公关智慧。
• 跨界资源整合：AI擅长数据分析，但跨行业资源（如政商关系、产业链人脉）的串联仍需人类主导。

3. 拥抱“AI+行业”的垂直赛道

• AI合规专家：确保算法决策符合监管要求（如欧盟《AI法案》）。
• 数字资产架构师：设计基于区块链和AI的金融产品（如智能合约基金）。

4. 向“技术型业务领袖”转型未来的投行高管需兼具商业洞察与技术素养。不妨参考Meta CEO扎克伯格的路径：2025年，Meta计划投入600-650亿美元用于AI基建，其战略核心正是“业务领袖驱动技术落地”。
5. 建立“终身学习”的生理本能AI技术的迭代周期已缩短至6-12个月12。投行人需像刷新Bloomberg终端一样刷新知识库：从学习大模型微调（Fine-tuning），到关注量子计算对加密资产的冲击。

在AI的灰烬中重生

投行的黄金时代或许正在落幕，但金融业的未来从未如此开阔。当AI撕碎旧秩序的铠甲时，真正的勇者会看到：那些无法被算法量化的价值——创造力、同理心、对不确定性的敬畏——才是人类最后的护城河。

只有人这种动物，才能更了解人性。正如达芬奇在文艺复兴时期的手稿中写道：“一旦你尝过飞翔的滋味，行走时也会仰望天空。”

投行人，是时候收起对过去的眷恋，飞向AI时代的苍穹了。未来，已来。