29家主要城商行测评：哪家银行风险快速上升？

29家主要城商行测评：哪家银行风险快速上升？

随着A股和H股年报季的临近，各大城商行及未上市银行将陆续发布2024年年报。投资者最为关注的，莫过于利润分红与不良贷款率。而银行的风险加权资产（RWA），正是影响这两个指标的关键因素之一。

自去年《商业银行资本管理办法》实施以来，“72.5%”被划定为风险加权资产的永久底线。尽管有银行业研究人员指出，这一底线主要适用于采用高级计量方法的银行，但通过观察风险加权资产的比重，我们仍能窥见银行资产风险的变化趋势。

DeepSeek指出，风险加权资产的上升，往往是风险扩大的信号。然而，要全面评估银行的风险状况，还需结合资本充足率、不良贷款率等指标进行进一步观察。为此，Y角兽选取了29家主要城商行，对比了它们2024年三季度末与2023年年末的风险加权资产比重，同时结合了资本充足率、不良贷款率等指标，旨在预警那些可能因风险上升而影响资本充足率，进而削弱分红能力的银行，并找出资产质量明显改善、风险趋于下降的城商行。

个别银行风险确实在上升

去年是《商业银行资本管理办法》正式实施的首年，城商行中的优质银行纷纷申请采用高级法计量，进一步加强了对银行资产的风险管理。在29家商业银行中，仅有12家的风险加权资产比重上升，其中升幅最大的是西安银行，其权重较2023年年末提高了12.52个百分点。而在下降的17家银行中，降幅最大的是吉林银行，其权重下降了10.57个百分点。

从西安银行三季度的不良贷款率、资本充足率等指标来看，该行确实存在资产风险放大的可能。其核心资本充足率由2023年年末的10.73%下降至9.98%，不良贷款率由1.35%上升至1.64%，拨备覆盖率由197.07%下降至186.3%。据启信宝统计，2024年涉及西安银行的直接诉讼有28起，而2023年仅为18起。进一步的风险放大原因，还有待Y角兽后期深入挖掘。

相比之下，近年来因高管贪腐问题频发而备受外界关注的江西银行，由于去年下半年连续收到罚单，其风险加权资产比重快速上升也在意料之中。根据江西银行披露的三季度主要财务数据，其核心一级资本充足率较2023年末明显下降，由10.26%下降至8.56%。启信宝统计显示，涉及江西银行的金融借款合同诉讼在去年共开庭157起，远高于2023年的55起，这也在一定程度上印证了该行资产风险扩大的趋势。

对比西安银行和江西银行，吉林银行可谓是过去一年的“模范生”。2023年年末，该行的风险加权资产比重一度超过78%，高于永久底线。但仅用不足一年的时间，该行就将风险加权资产比重降至67.66%。同时，其核心一级资本充足率由2023年年末的8.87%上升至9.21%，仅不良贷款率略有上升。

据2023年年报显示，吉林银行化解风险并非一朝一夕之功，而是至少用了两年时间。该行实施了大额风险客户行长包保和名单管理机制，做实了信贷资产分类管理与监测体系，并推进了以逾期信用损失法为核心的风险计量体系和大数据风控体系建设。从结果看，吉林银行化解风险的成效显著，不仅未发生重大风险事件，风险加权资产比重和核心一级资本充足率均较此前有明显好转。

四家银行分红未来或受到限制

根据WPS AI对风险加权资产和核心一级资本充足率的相关性系数数据统计与关联性分析，两者呈中等程度的负相关（-0.4）。这意味着风险加权资产比例增加，核心一级资本充足率往往会下降。

按照《商业银行资本管理办法》规定，一旦核心一级资本降至7.5%及以下，利润至少需留存40%才能进行分配。若以核心一级资本充足率7.5%～8.5%作为分红预警线，那么目前有4家银行已触及预警线，距离被限制分红仅一步之遥。

这四家银行分别是武汉银行、兰州银行、成都银行和哈尔滨银行。其中，哈尔滨银行的风险加权资产比例有显著下滑，但2024年三季度末的资本充足率较2023年末仍有所下降。由于三季度未公布不良贷款率，因此其风险是否得到有效化解仍需进一步观察。

成都银行的情况也大致相似，与2023年年末相比，该行在2024年前三季度有明显改善，不良贷款率和资本充足率等指标均有所改善，后期分红或不受影响。然而，兰州银行和武汉银行却存在未来被限制分红的风险，尤其是武汉银行的资本充足率下滑过快，资产风险需引起警惕。

另外，郑州银行虽然核心一级资本充足率和不良贷款率等指标均较2023年末有所改善，但其加权风险资产比重仍有小幅上升，已突破72.5%的永久底线。同时，其资本充足率、一级资本充足率均有所上升，因此其资产风险是否正在上升还需进一步深入调查。

Y角兽后续将深度调研这29家城商行中风险过快上涨的银行以及成功化解风险的城商行，探寻风险防范与化解的最佳路径。