年金险 vs 增额寿险：如何选择适合自己的养老储蓄方案？

年金险 vs 增额寿险：如何选择适合自己的养老储蓄方案？

随着银行利率持续下行，投资者纷纷寻找保本稳健的投资渠道。年金险和增额寿险作为两种主流的储蓄型保险产品，究竟该如何选择？本文将为您详细解析这两种产品的特点、区别及选购建议。

以王女士为例，她选择了每年存28万多元，连续缴纳15年的年金险方案。从43岁开始，她每年可领取6万元年金，65岁后年金翻倍至每年12万元，且终身领取。假设她活到88岁，累计领取的年金将达到432万元，超过已交保费431.5万元。即使在此时身故，家人仍可全额领取已交保费。

泛华控股集团产品中心创新定制部总经理冉永兰指出，与大额存单采用单利计息不同，年金保险、增额终身寿险的收益通常为复利计息，在长期的收益水平上，相较大额存单有明显优势。

慧择保险经纪储蓄险产品负责人叶鹏程则提醒，如果理财周期超过5年，或者有长期的资金规划，能接受一定的封闭期，那么可以选择适合自己的保险产品。“如果非常短期且不确定随时使用，则不建议选择保险。” 而区别于存款产品，增额寿险一般在前期有较高的身故杠杆，身故金是有效保额、已交保费的最高1.6倍、现金价值三者比大；而年金险身故金主要是已交保费和现金价值二者比大。

两者最明显的区别是领取方式不同

据友邦人寿介绍，年金险是到了合同约定时间才能给付年金；而增额寿险保单中的现金价值可以通过保单贷款等功能支取，灵活性要高一些。

“如果有未来养老规划、教育规划等强制储蓄的需求，可以选择年金险；如果暂时没有明确的资金需求，但又想要稳定增值，可以选择增额终身寿险。”叶鹏程指出，增额寿险作为养老规划，需要主动申请减保等操作，而年金险通常是自动派发年金和返还生存金给客户。

从收益上看，“增额寿险早期收益更高，而年金险的长线收益更高。”冉永兰表示，长期来看，增额寿险的客户IRR（内部测算收益）只能接近预定利率，年金险的客户IRR是可能突破预定利率的。记者了解到，年金险的长期现金流，对于长寿人群（如80岁以后）的养老保障更为明显。以某网红增额寿险和某终身领取的年金险做对比，35岁女性，年缴10万元，连续缴纳5年，到60岁开始领取，每年领61500元。领取测算显示，到86岁时增额寿险的现金价值就不足以支持减保领取了，而年金险还可以继续领取至身故。

选购TIPS

多家保险机构表示，长期持有储蓄险才会获得较好的收益，因此不宜“冲动消费”。友邦人寿建议投资者在预留了日常家庭开支、1-2年家庭备用资金后，同时，理财类型的保险产品需要建立在家庭保障类型的保险产品充足的情况下再考虑。

冉永兰提醒，根据自身实际需求选择相应的产品。例如，倾向于每年的年金给付金额更高的人群，可选择身故保险金责任较少、现金价值比较低的年金产品；倾向于早日领取养老金，则确定养老领取年龄时，可以选择最小的。“如果增额寿险需要减保领取，则要关注可减保的时间和每年可减保的频率和金额上限。”

此外，记者了解到，在被保人的选择上也有一定的“技巧”。如果是想通过强制储蓄进行家庭的长期投资，则可把孩子作为被保人，父母作为投保人，有条件的话还可以设立投保人豁免，一旦父母出现身故、重疾等重大变故，可豁免后续保费，孩子仍旧可以领取年金。