什么是被动投资？被动投资的风险如何控制？

什么是被动投资？被动投资的风险如何控制？

引用

和讯网

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https://m.hexun.com/funds/2025-02-19/217416356.html

被动投资：一种稳健但需谨慎把控风险的投资策略

在投资领域，被动投资是一种与主动投资相对的策略。被动投资通常是指投资者通过购买指数基金或交易所交易基金（ETF）等工具，以跟踪特定的市场指数，如沪深 300 指数、标普 500 指数等，来实现投资目标。

被动投资的核心理念在于，市场整体的表现长期来看是难以被个别投资者持续超越的。因此，与其花费大量时间和精力去挑选个股，不如通过投资整个市场来获取平均收益。这种投资方式的优点在于成本相对较低，管理费用通常较主动管理型基金低，同时也避免了因基金经理的个人判断失误而导致的业绩不佳。

然而，被动投资并非毫无风险。以下是一些控制被动投资风险的方法：

1. 分散投资

虽然被动投资本身已经在一定程度上实现了分散，但投资者仍可以通过投资多个不同的指数基金或 ETF，涵盖不同的市场、行业和资产类别，进一步降低单一市场或行业的风险。例如，可以同时投资股票指数基金、债券指数基金和商品指数基金。

2. 定期再平衡

由于市场的波动，投资组合中各资产的比例会发生变化。定期对投资组合进行再平衡，使其恢复到初始设定的比例，可以确保投资组合始终符合投资者的风险承受能力和投资目标。

3. 关注宏观经济环境

虽然被动投资不依赖于对个股的研究，但宏观经济因素对整个市场有着重要影响。关注经济增长、通货膨胀、利率政策等宏观指标，可以帮助投资者在市场出现重大变化时做出适当的调整。

4. 设定合理的投资期限和目标

被动投资更适合长期投资，投资者应根据自己的财务状况和投资目标，设定合理的投资期限。避免因短期市场波动而做出冲动的决策。

总之，被动投资是一种简单而有效的投资方式，但也需要投资者充分了解其特点和风险，并采取适当的措施来控制风险，以实现长期的投资目标。