2025年中国金融市场投资者白皮书：财富缩水与投资风险下的新机遇

2025年中国金融市场投资者白皮书：财富缩水与投资风险下的新机遇

在当前新旧动能转换、百年未有之变局的大背景下，金融市场或将接棒房地产，成为中国家庭财富承载的主要工具。然而，金融市场的复杂性和多样性使其对投资者提出了较高的专业要求，当前投资者正面临“财富缩水”与“投资风险”的双重困境。

中国财富家庭的结构变化

财富家庭规模

胡润研究院的研究结果显示，2024年中国拥有600万人民币家庭资产的“富裕家庭”数量为514万户，比上年减少0.8%，减少4.1万户，其中拥有600万人民币可投资资产的“富裕家庭”数量为185万户；拥有千万人民币家庭资产的“高净值家庭”数量为208万户，比上年减少2.7万户，减少1.3%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量为110万户；拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量为13.3万户，比上年减少5,200户，减少3.8%，其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量为8.0万户；拥有3000万美元资产的“国际超高净值家庭”数量为8.8万户，比上年减少4,100户，减少4.5%，其中拥 有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量为 5.5万户。

财富家庭发展趋势

中国高净值家庭的财富总额缩水。2022年以来，疫情冲击叠加国际地缘政治格局演变，全球经济发展不确定性上升，全球范围内主要国家的私人财富都受到不同程度的冲击。中国15年来第二次出现高净值家庭数量下降（第一次是2019年），总财富也比上一年下降3.6%。其中，金字塔 顶端部分的财富缩水尤为严重，根据2024年3月25日胡润研究院发布的《2024胡润全球富豪榜》，中国十亿美金企业家的人数，从969位下降至814位。中国十亿美金企业家的总财富近19万亿元人民币，同比下降15%。

高净值人群动态

生活状态

高净值人群的生活状态以家庭为核心，财富管理成为重要议题。他们关注高端品质消费、体验消费以及国风国潮，展现出对文化自信的追求。

投资心态

高净值人群的投资心态以稳健为主，注重财富安全。在投资趋势上，他们倾向于拥抱权益及现金类产品，对房地产投资持理性态度。

高净值人群财富管理

高净值人群在财富管理上追求家庭财富的细水长流，重点关注消费、医疗、教育等领域。在投资类别发展态势上，权益类产品受青睐度提高。在家族传承方面，精神传承被置于重要位置，同时注重慈善与公益、全球资产配置以及税务与法律合规。

投资者结构变化

中国金融市场正迎来Z世代浪潮，投资者结构呈现多元化趋势。权益市场升温，配置多元化，基金被动化成为新特点。新老投资者在投资偏好上存在差异，新股民青睐ETF，老股民偏爱股票交易。高低资产投资者在资金使用效率上也有所不同，超高净值投资者表现更优。

投资新视角

投资者应紧跟政策导向，优化资产配置。同时，要巧用投资工具，追求高效回报；多元配置资产，筑牢风险防线；借助智能科技，拥抱定制策略。金融机构应构建以专业为核心的发展方向，提供一站式产品与服务体系，并建立以客户为中心的全生命周期经营闭环。