个人养老金制度全面实施，资本市场迎来万亿级长线资金

个人养老金制度全面实施，资本市场迎来万亿级长线资金

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东方财富网

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12月15日起，个人养老金制度从36个先行城市（地区）推广至全国，所有参加基本养老保险的劳动者均可参与。这一制度的全面实施，不仅为居民提供了更多养老保障选择，也为资本市场注入了新的活力。

根据东方财富Choice终端数据，截至今年三季度末，个人养老金投资规模已达1790亿元，其中养老理财产品规模达1145亿元，养老目标FOF规模达645亿元。随着制度覆盖面的扩大，这一规模有望进一步增长。

长期资金的持续流入，有助于减少市场短期波动，提高市场效率。同时，也为基金公司、保险公司等金融机构提供了新的业务增长点，推动财富管理行业快速发展。

面对个人养老金这一蓝海市场，各大金融机构纷纷加快布局。工商银行总行党委成立服务“五篇大文章”领导小组，专门组建了养老金融部；中国银行成立养老金融中心，将养老产业纳入信贷业务重点支持领域。

在政策推动下，金融机构不断创新产品和服务，为投资者提供更多选择。例如，广发基金表示，将宽基指数联接基金及场外产品纳入个人养老金可配置范围，能够为个人投资者提供更加多元的选择，方便投资者从养老资产配置的角度合理做好养老资金安排。

个人养老金制度的实施，为资本市场带来了稳定的长期资金来源。易方达基金表示，个人养老金全国铺开，一方面可以让个人养老金惠及更多居民，有助于提升居民养老储备意识，推动养老规划和投资理念更加深入人心；另一方面，有利于进一步完善多层次、多支柱的养老金体系，促进我国养老体系可持续发展。

中信证券首席经济学家明明预计，随着未来政策逐步完善，参考美国共同基金中接近50%的资金来自养老金，以长期视角来看，个人养老金带给资本市场的增量资金将高达万亿元量级。

对于投资者而言，个人养老金制度提供了税收优惠和多元化的投资选择。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，每年不超过12000元的部分可以在综合所得或经营所得中据实扣除。在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。

个人养老金制度的全面实施，不仅为资本市场注入了新的活力，也为投资者提供了更多选择和机遇。对于希望参与这一制度的投资者，建议根据自身风险偏好和养老需求，选择合适的投资产品，并充分利用税收优惠政策，为自己的养老储备做好长远规划。