低利率时代如何打理“钱袋子”？

低利率时代如何打理“钱袋子”？

图源自工商银行App截图

“曾经年利率3%，我爱答不理，现在已经高攀不起。”临近年关，市民王女士手头尚余部分闲置资金，可是眼看着如今的存款利率，她不禁发出如此感叹。

随着“降息潮”蔓延，银行存款挂牌利率迈入“1”时代，就连昔日炙手可热的“揽储利器”大额存单利率也渐次下行至“1”字头。

银行存款利率进入“1”时代

今年7月25日，国有大行率先发起年内第一轮存款利率下调；10月18日，再次掀起第二轮降息浪潮，各期限存款利率全线下调，下调幅度在5至25个基点之间，国有大行存款利率正式迈入“1”时代。

据统计，自2022年9月以来，国有大行已经对存款挂牌利率进行6轮集中下调。国有大行每一次降息，都如同多米诺骨牌一样，会迅速波及股份制银行，随后又传导至全国各地的地方性银行。伴随着挂牌利率降低，各家银行的定存产品利率也随之走低。

市民王女士还依稀记得，2022年7月时，农行3年期定存的最高利率还能有3.15%，然而，经过2023年3次存款利率下降以及今年两次降息后，现在农行3年期定存利率最高只有1.90%，哪怕是5年期的利率也未能突破2%大关。她给记者算了一笔账：两年多时间，从3.15%降到1.90%，10万元存款每年要少得1250元利息。

随着存款利率的下调，多数银行的大额存单利率也出现了下调，并且和定期存款利率趋于一致。

例如，工商银行在售的2024年大额存单产品，起存20万元，6个月、1年期、2年期、3年期利率分别为1.35%、1.45%、1.45%、1.9%；建设银行在售的起存20万元的大额存单，3个月、6个月和3年期的利率分别为1.15%、1.35%和1.9%。

记者查阅多家银行App存款信息发现，除上述国有大行外，不少股份制银行的大额存单利率也降到了“1”字头。不过，相比国有大行，股份制银行大额存单年化利率略高。此外，部分中小银行的大额存单利率仍保持一定优势，维持在“2”字头，但其大额存单利率与本行整存整取的定期存款年化利率相差无几。

存款利率还会下调吗？

“银行定存、大额存单利率下行到了‘1’字头，主要是由于贷款利率历经了多次下调，进一步缩小了银行利差，削弱了银行的盈利能力，导致银行的经营性压力巨大，为了平衡贷款利率下调带来的影响，银行只能降低存款利率。”浙大金融专硕校外导师汤钟尧表示，存款利率下调，在一定程度上缓解了银行的经营压力，提升净息差。

那么，存款利率是否还会进一步下调呢？

有业内人士表示，随着存款利率的下调，银行的净息差受到挤压，目前商业银行息差收窄压力仍然较大，因此未来仍有可能继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

此外，还有业内人士认为，单纯依靠提高实际利率来吸引存款并不可持续，在低利率时代的市场竞争中，银行应合理控制高息存款产品，降低银行负债；还可以采取其他举措来“留住”存款，如在负债端应优化产品和提升服务黏性，减少存款流失；在资产端，如增加优质信贷资产以提高资产端收益率等。

如何打理“钱袋子”？

伴随着存款利率不断下调，存款、大额存单等对市民的吸引力逐渐减弱。那么，存款利率下调将如何影响理财市场？投资者又该如何调整策略，打理好自己的“钱袋子”呢？

对此，嘉兴南湖学院现代金融学院科创金融发展研究院执行院长洪怡佳认为，在存款利率下调的背景下，低风险理财产品将会越来越得到储户的青睐。她还认为，在低利率时代，“花钱”不失为一种好的选择，及时消费兑现了购买力，实际上也是一种保值方式。

确实，面对存款利率下行，一些投资者开始将目光投向了银行理财产品。那么，在众多的理财产品中，如何挑选出既稳健又适合自己的产品呢？

建设银行一名客户经理表示，当前市面上大部分理财产品为非保本类型，即使风险较低仍无法确保完全实现预期收益。因此，投资者应避免盲目追求高收益率，而应该综合考虑风险评级、理财期限以及个人的风险承受能力。在风险评级方面，他建议投资者选择不超过R3级别的产品，以确保投资的安全性。

此外，汤钟尧建议，如果市民有投资需求，可以考虑购置储蓄型保险产品，或者兑换信誉度高的外币，或者购买黄金、债券等产品。同时他也提醒，任何投资都存在风险，投资者可结合自身需求及风险收益目标，根据不同产品特点综合判断、多元投资。