最高4.5%！美元存款火爆，专家提醒：投资需谨慎
最高4.5%！美元存款火爆，专家提醒：投资需谨慎
2025年开年，美元存款在中国市场再度掀起热潮。
"今天的名额已经约满了。"东亚银行上海某网点的客户经理表示，"您需要在APP上预填信息，会有客户经理联系您预约开户时间。"
1月14日，记者走访沪上多家银行网点发现，尽管不少银行近期下调了美元存款利率，但与人民币存款相比，利差依旧显著。受访专家指出，这轮美元存款热与美联储货币政策、市场对美元的需求以及全球利率环境差异密切相关。长期来看，国内美元存款利率存在下行风险，投资者在配置时需谨慎考量。
美元存款热度不减
新年伊始，手持5万美元的外汇兑换额度，不少投资者又打起了换汇存款的主意。在各大社交平台上，相关经验帖层出不穷，其中热度最高的机构无疑是东亚银行。由于需要先开户再购汇存款，近日关于该行"开户预约排到年后"的消息引发热议。
1月14日午间，记者以客户身份咨询东亚银行上海地区某网点了解到，近日相关咨询火爆，当日开户名额已约满，但并未如网传部分地区网点一样"排起长队"。"目前来看，最早可以预约本周四（1月16日）开户。"该网点客户经理表示，"您至少提前一天联系我就可以。"
同日，记者走访沪上银行网点发现，自去年12月美联储宣布降息25个基点以来，多家银行美元存款利率迎来新一轮下调，但年化利率最高仍可达4.5%，部分外资行和城商行的利率相对较高。
以东亚银行为例，该行此前宣传资料显示，2024年12月23日至2025年1月9日期间，手机银行新客专享美元定期存款为1万美元起存，3个月、6个月和1年期利率分别为4.40%、4.60%和4.60%。而目前该行美元存款调整为2万美元起存，最高利率为1年期4.5%。
"我们是8号刚刚下调了一轮美元存款利率。目前可以做到最高的利率，是1万美元起存的3个月定期，年化利率在4.3%。"江苏银行某网点工作人员表示，"最近人民币对美元汇率有所贬值，还是建议您不要换汇存款，利差有可能会被汇率损失追平。"
相比之下，南京银行的美元存款额度充裕，随时可以买入。该行宣传资料显示，3000美元起存、存期3个月的定期存款年化利率可达4.5%。而同期人民币定期存款利率则低得多，例如该行1万元和100万元起存的3年期定期，年化利率分别为2.3%和2.4%。
富邦华一银行的美元存款起存金额较低，为1000美元。"现在1年期美元定期存款的年化利率为3.95%，3个月、6个月的为3.75%。"工作人员介绍道，"如果您在我行换汇，一年期可以做到4.2%。"
南京银行某网点宣传栏 李若菡/摄
未来利率走势分析
北京时间2024年12月19日凌晨，美联储将联邦基金利率目标区间从4.5%至4.75%下调至4.25%至4.50%，年度累计降息幅度达到100个基点。在这样的背景下，为何国内美元存款利率仍处于高位？
复旦发展研究院应用经济学博士后、复旦平安宏观经济研究中心主任助理石烁分析指出，这主要源于美国联邦基金利率仍维持在高位。"最初，美联储为抑制高通胀，自2022年3月起开始加息周期，到2023年7月共加息11次，累计幅度为525个基点，达到5.25%至5.5%的历史高位。虽然2024年美联储连续三次降息，但国内银行的美元存款利率已从普遍5%下调至4%左右，与人民币存款的利差依然较大。"
黑崎资本首席战略官陈兴文进一步指出，美元存款利率较高还与市场对美元的需求以及全球利率环境差异有关。"在全球经济中，美元作为主要的储备货币和交易货币，需求一直较为旺盛。尤其是在经济不确定性较大的时期，投资者会倾向于持有美元资产以避险。此外，与其他主要经济体相比，美国的利率水平相对较高，这也使得国际资金流向美国，寻求更高的收益。"
对于未来走势，富邦华一银行的客户经理表示，美元存款利率可能还会下调。石烁认为，短期内国内美元存款利率的下探压力有限，但长期来看，国际局势的深刻变化将限制美联储的利率政策效果，国内的美元存款利率同样面临下行风险。
汇率风险不容忽视
对于考虑换汇进行美元存款的投资者而言，汇率波动风险不容忽视。1月14日，银行美元卖出价在7.35元人民币上下浮动。"近段时间，人民币对美元汇率有所贬值，美元总体走强。2025年1月13日，美元指数一度突破110整数关口，达到2022年11月以来的最高点位。这主要是因为美联储放缓降息节奏的预期扰动了全球金融市场。"
中国人民银行副行长宣昌能在1月14日的国新办新闻发布会上表示，中国外汇市场表现出非常好的韧性。下阶段，将继续综合采取措施，增强外汇市场韧性，稳定市场预期，加强市场管理，坚决对市场顺周期行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
对于个人投资者而言，如何平衡汇率风险和外汇存款收益？排排网财富理财师负责人孙恩祥建议，投资者可以通过分散投资降低单一货币波动风险，设置合理的止损点和止盈点，利用金融工具对冲风险，并定期审查和调整投资组合。石烁则建议投资者更多利用配比合理的本外币存款组合策略，积极利用外汇期权套保策略。"随着国家逆周期调节政策的持续发力，应预备充足的人民币多头头寸，才能继续收获中国经济增长的长期红利。"